AI 敘事逐漸離譜
這兩天在日本。聽聞日本有家神奇AI公司 alt.ai，去年風光上市，號稱能做出高同步率“數字人分身”。
結果不到一年爆雷了。把表打開一看，銷售額水分滿滿。創始人神龍見首不見尾，真人從來沒露過面，只用數字分身和記者聊了三次。
為什么說AI敘事逐漸離譜？因為有兩個劇情，以正常人的理解能力，已經越來越看不懂了：劇情一：愈演愈烈的數據中心軍備競賽。
這邊廂OpenAI建“星際之門”千億萬億；那邊廂Meta要把數據中心修到跟曼哈頓差不多大。賣鏟子的英偉達給Mining的OpenAI投錢修礦洞，礦工挖得越猛，鏟子賣得越好。
但一切都是有代價的，你并不知道背后犧牲了什么。當天文數字屢創新高，市場心里小鼓就打起來：這些錢花得到底值不值？
當模型越堆越大，賬單越刷越厚，估值高出天際，泡沫味也越來越重：當融資一輪又一輪，且開始出現一些來路不明的玩家，配方也越來越熟悉。
如果按貝恩的測算，這波AI基建要在2030年前每年產出2萬億美元營收才算值回票價——相當于“六大只”（蘋果、亞馬遜、谷歌、微軟、Meta、英偉達）2024營收之和。
但現在有多少人盈利了呢？劇情二：你付我，我付你，一起賺錢甜蜜蜜。
OpenAI今年簽了1萬億美元的合同，但營收只有約120億美元。但沒關系，大家可以排排坐，把錢包打開，互相給錢，這樣看起來都在賺錢呢。
英偉達投1000億美元給OpenAI建AI基礎設施，OpenAI再用這錢去買英偉達的芯片；xAI從英偉達拿錢，再去買英偉達的處理器；OpenAI幾年內從AMD買60億瓦（6gigawatts)芯片，再用極低作價買AMD股票。
如果把“你付我，我付你”的部分去掉，真正賺的錢從哪兒來呢？
目前只有訂閱費（理論上數據中心算力也是收入來源，但折舊實在太快了，只有2-3年）。如果只靠訂閱收入，那愿意花錢用AI的人要比現在多得多，達到全球訂閱軟件市場的5倍多才能收支平衡。這個“小目標”太難了，付費意愿早就飽和，token補貼已經不能再卷。
那該怎么辦呢？要不參考一下幣圈？上次DeFisummer熱錢退潮前的最后一集是“社區和社交”，Web3實用性塌方后轉“元宇宙”營銷。
感覺可以試試看——于是OpenAI的AI版TikTokSora來了，Meta的Vibes也來了，萬物皆流量，萬物皆廣告。也許這就是大招。
記得某期播客中和Will老師提到過一個暴論：代際泡沫輪回輪：兩個相似的代際事件之間的間隔是25年左右。2025-25=2000年。當年發生了什么？
當然，AI怎么能和當年的互聯網做對比呢？我也不敢這么比，會被當成傻子（雖然不知道為什么）。所以現在大部分玩家還是處于“寧可錯殺，不可漏網”的心態，誰敢錯過世紀一遇的機會？