持續(xù)分化的 NFT 市場(chǎng)：新的金字塔正在形成
經(jīng)過(guò)一年多的發(fā)展，NFT 市場(chǎng)，這個(gè)交易量超過(guò) 500 億美元的全新領(lǐng)域，已經(jīng)有了足夠多的項(xiàng)目樣本。為了區(qū)分各個(gè) NFT 項(xiàng)目的質(zhì)量，「藍(lán)籌」這個(gè)傳統(tǒng)市場(chǎng)的概念也被引入到了 NFT 市場(chǎng)中用以為優(yōu)秀的 NFT 項(xiàng)目打上標(biāo)簽。
在大多數(shù)人的概念中，「藍(lán)籌」描述的是一些共性：
• 高市值
• 長(zhǎng)生命周期
• 擁有基數(shù)大且活躍的用戶群
• 投資者能在持有中持續(xù)得到回饋
但對(duì)于新生且變化極快的 NFT 市場(chǎng)而言，這個(gè)標(biāo)簽似乎過(guò)于籠統(tǒng)和模糊。3 月中下旬，Yuga Labs 打出了一套行云流水、威力巨大的組合拳，幾乎以一己之力將熊打跑。此后，「藍(lán)籌」間悄然出現(xiàn)了分化：BAYC 的地板價(jià)重新回到 100ETH 上方，Azuki 不斷刷新歷史新高，而 CyberKongz 和土地板塊卻在這輪狂歡中黯然失色。
各個(gè) NFT 項(xiàng)目在自身能力與發(fā)展方向上的分化是動(dòng)態(tài)的，以「藍(lán)籌」進(jìn)行項(xiàng)目等級(jí)劃分不僅模糊，且具有時(shí)延性。從近期「藍(lán)籌」間的分化中，更明晰的等級(jí)層級(jí)已經(jīng)浮現(xiàn)，新的金字塔正在形成：能否「元宇宙生態(tài)」將居于金字塔的頂端，「元宇宙品牌」次之，剩余的項(xiàng)目則在努力向上進(jìn)化的道路上各有先后，有脫穎而出者，也有失意落寞者...
在這篇文章中，作者嘗試為「藍(lán)籌」這個(gè)區(qū)間重新分層，從運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷(xiāo)及發(fā)展路線上觀察目前藍(lán)籌項(xiàng)目的金字塔應(yīng)該是什么樣子。
01. 元宇宙生態(tài)：「生態(tài)構(gòu)建者」Yuga Labs 與回歸「基建提供者」的土地板塊
Yuga Labs 來(lái)到了 NFT 市場(chǎng)新金字塔的頂端——「元宇宙生態(tài)」并獨(dú)占王座。收購(gòu)、發(fā)行 Token、確定發(fā)地。Yuga Labs 向市場(chǎng)展現(xiàn)了自建元宇宙生態(tài)的野望。自建一個(gè)在市場(chǎng)上還從未真正存在過(guò)的東西，Yuga Labs 不但敢說(shuō)，還做到了讓人敢信。
要構(gòu)建起一個(gè)「元宇宙生態(tài)」，必要條件是同時(shí)具有足夠深厚的項(xiàng)目陣容（PFP）與足夠可靠的集成平臺(tái)（土地）。土地始終只是一種「基礎(chǔ)設(shè)施」，就像 iOS/Android 生態(tài)若是只有 Apple/Android 提供的技術(shù)底座卻缺少了無(wú)數(shù)的應(yīng)用開(kāi)發(fā)，生態(tài)只會(huì)是一場(chǎng)空談。只不過(guò)在初期的環(huán)境中時(shí)，PFP 項(xiàng)目正急切地尋找新的敘事以為投資者打開(kāi)新的想象空間，「元宇宙集成」如雨后春筍一般出現(xiàn)在各個(gè) PFP 項(xiàng)目的路線圖上，而 PFP 項(xiàng)目本身缺乏足夠的資源支撐去自建「基礎(chǔ)設(shè)施」，因此 Sandbox、Decentraland 等資源支撐強(qiáng)勁的土地項(xiàng)目在雙向奔赴中更為強(qiáng)勢(shì)，被廣泛認(rèn)為是「生態(tài)構(gòu)建者」。
大量的項(xiàng)目購(gòu)入了屬于自己的地皮，但「元宇宙生態(tài)」的形成卻十分緩慢：
1. 相當(dāng)一部分項(xiàng)目購(gòu)入地塊只為市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)，后續(xù)開(kāi)發(fā)進(jìn)度緩慢甚至不開(kāi)發(fā)。
2. 實(shí)際可交互性不強(qiáng)。一張 PFP 能給到其持有者的想象是無(wú)窮的，只為他們提供一個(gè)主題環(huán)境，或是只允許他們使用自己的 PFP 作為元宇宙內(nèi)的形象在游戲地圖內(nèi)游蕩，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足交互性上的需求。
3. 生態(tài)內(nèi)項(xiàng)目的聯(lián)系難以形成。每個(gè) PFP 都擁有獨(dú)特的社區(qū)文化，但在目前自由度較低、功能落地有限的情況下無(wú)法在元宇宙集成平臺(tái)上得到展現(xiàn)，在元宇宙集成平臺(tái)內(nèi)無(wú)法形成好的互動(dòng)。
在現(xiàn)有的這些問(wèn)題上，一些土地項(xiàng)目讓投資者們看見(jiàn)了新的可能，被視為新的「生態(tài)構(gòu)建者」而崛起。2 月份土地板塊的領(lǐng)頭羊 NFT Worlds 背靠 MineCraft，既有吸引大量非 Crypto 圈用戶參與從而跳出圈內(nèi)存量用戶爭(zhēng)奪的潛力，又有著成熟的 SDK 與開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)可供調(diào)用，在出圈與交互性上有了更大的想象空間。不僅如此，已有不少基于 NFT Worlds 開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目已經(jīng)獲得了市場(chǎng)矚目，例如 Gray Boys、Property's、The Doge Pound 等等。
這些項(xiàng)目對(duì) NFT Worlds 起到的宣傳效果甚至要大于 NFT Worlds 自身宣傳本身。而對(duì)于 WorldWide Webb3，購(gòu)置土地的項(xiàng)目數(shù)量也超過(guò) 50 個(gè)，更為重要的是部分進(jìn)駐的項(xiàng)目已開(kāi)始形成互動(dòng)，彼此提供著新的潛在持有者。
但 NFT 市場(chǎng)終究是個(gè)神奇的地方。從 BAYC 出生到今天僅僅接近 1 年，他們就從一個(gè) PFP 項(xiàng)目成長(zhǎng)為有著足夠資源自建生態(tài)的巨無(wú)霸，帶著 PFP 板塊的各路諸侯直接對(duì)土地板塊宣戰(zhàn)。
打算將 PFP 與土地包圓了的 Yuga Labs 有著更多讓市場(chǎng)相信的可能性：
1. 兵強(qiáng)馬壯，深厚的生態(tài)項(xiàng)目陣容
吞下 CryptoPunks 與 Meebits 兩頭巨象，并在「Otherside」宣傳視頻中亮出 Cool Cats、World of Women、CrypToadz 和 Nouns 后，能夠貼上「Yuga 生態(tài)」這一標(biāo)簽的 PFP 類(lèi) NFT 項(xiàng)目數(shù)，已經(jīng)來(lái)到了 9 個(gè)。這 9 個(gè)項(xiàng)目中，除了 Nouns，其余項(xiàng)目的總市值均超過(guò) 1 億美金。在總市值排名前 12 的 PFP 項(xiàng)目中，「Yuga 生態(tài)」項(xiàng)目占據(jù)了 8 席。分別占據(jù)了其余 4 席的 Azuki、Clone X、Doodles 與 CyberKongz，則顯得各自為戰(zhàn)、勢(shì)單力孤。
除此之外，Yuga Labs 在尊重項(xiàng)目文化，傾聽(tīng)社區(qū)聲音方面的謙虛姿態(tài)，使人對(duì)他們開(kāi)發(fā)旗下各路諸侯潛能的能力有著足夠的信心。在收購(gòu) CryptoPunks 和 Meebits 之后，Yuga Labs 沒(méi)有選擇快速動(dòng)作，而是選擇慢下來(lái)，在社區(qū)自發(fā)的動(dòng)作中加深對(duì)項(xiàng)目文化的理解。一個(gè)元宇宙生態(tài)內(nèi)的各個(gè)項(xiàng)目不應(yīng)該是割裂的，他們獨(dú)有魅力中的一個(gè)個(gè)閃光點(diǎn)應(yīng)該彼此被看到，彼此被吸引。深入的了解和牽引，才能形成項(xiàng)目間的有效串聯(lián)，使生態(tài)內(nèi)部的聯(lián)系更加緊密。
Yuga Labs 并不急于對(duì) CryptoPunks 和 Meebits 做些什么，而是選擇先看他們的社區(qū)做什么
2. 糧草充足，充足的產(chǎn)品研發(fā)資金
在 3 月，Yuga Labs 以 40 億美元估值完成了 4.5 億美元融資，投資陣容星光璀璨。現(xiàn)在的元宇宙集成平臺(tái)給投資者們的一大困惑是，實(shí)現(xiàn)的只是一個(gè)又一個(gè)的迷你游戲，并不能給到用戶「元宇宙原住民」的感覺(jué)。這些小游戲的流程趨同，趣味性較低，無(wú)法通過(guò)游戲加強(qiáng)用戶對(duì)整個(gè)大平臺(tái)的社交需求。用戶的新鮮感過(guò)去后，發(fā)現(xiàn)除了在游戲內(nèi)逛街欣賞風(fēng)景，其余能做的事情屈指可數(shù)。這不單是技術(shù)層面的問(wèn)題，更是產(chǎn)品形態(tài)規(guī)劃上的問(wèn)題。有了足夠的資金，就意味著能夠有足夠?qū)I(yè)的團(tuán)隊(duì)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)劃和落地，使用戶真正在生態(tài)內(nèi)「定居」。
從 Yuga Labs 將要發(fā)行的土地總量（200000 塊）來(lái)看，他們并不想帶著一票 PFP 圈頂流封閉玩耍，更可能是打造一個(gè)開(kāi)放的生態(tài)，讓無(wú)數(shù) PFP 項(xiàng)目入駐共造繁榮。重新回到「基建提供者」位置上的土地板塊成員們，必須盡快加強(qiáng)與 PFP 項(xiàng)目的聯(lián)系，為他們的開(kāi)發(fā)提供更多支撐，引導(dǎo)形成生態(tài)內(nèi)的文化關(guān)聯(lián)。
02. 元宇宙品牌：各路諸侯廝殺，Azuki 一馬當(dāng)先
在「元宇宙生態(tài)」這一最高等級(jí)之下，Azuki 的突圍顯得十分耀眼。自 3 月 17 日開(kāi)始，Azuki 的地板價(jià)不斷創(chuàng)出歷史新高，最高峰時(shí)接近 30ETH，漲幅超過(guò) 200%。
「元宇宙品牌」是 Azuki 給自己的定位，他們對(duì)此有著深刻的認(rèn)知——「元宇宙品牌」并不是活在元宇宙中的品牌，而是生于元宇宙并向外馳名的品牌，也就是大家常說(shuō)的「出圈」。不僅「出圈」，更要在圈外站穩(wěn)腳跟。
想要做到這一點(diǎn)，必須擁有以下基礎(chǔ)：
1. 獨(dú)特的美感。美感是 PFP 的價(jià)值基礎(chǔ)之一，不同的美感會(huì)吸引不同特質(zhì)的潛在消費(fèi)者，出挑而獨(dú)特的美感才能真正積淀「鉆石手」。
2. 強(qiáng)壯的社區(qū)。品牌養(yǎng)成是一個(gè)宏大的愿景，需要持有者們「相信過(guò)程」。每一個(gè)持有者都是一個(gè)廣告牌，他們?cè)谏鐓^(qū)里面像好友一樣交流、像藝術(shù)家一樣創(chuàng)造，文化在此過(guò)程中一點(diǎn)一滴豐滿，并向外輻射。
3. 成熟的運(yùn)營(yíng)。對(duì)于許多項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，售罄的那一刻就是最后的輝煌，當(dāng)饑餓營(yíng)銷(xiāo)的游戲結(jié)束，項(xiàng)目方在后續(xù)的運(yùn)營(yíng)上就變成了一只無(wú)頭蒼蠅。實(shí)物商品、進(jìn)入元宇宙、提供免費(fèi)的數(shù)據(jù)分析工具、開(kāi)辦線下聚會(huì)... 這些運(yùn)營(yíng)手段被無(wú)數(shù)項(xiàng)目反復(fù)使用其實(shí)是大部分項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)能力薄弱的體現(xiàn)——同質(zhì)化的內(nèi)容既難以沉淀存量，更無(wú)法吸引增量。
以上三個(gè)基礎(chǔ)決定了 NFT 項(xiàng)目在品牌演化競(jìng)賽中的排名，打得越是夯實(shí)，在 NFT 圈內(nèi)的山頭才會(huì)越大。越是成為一個(gè)圈子中的頂流，向圈外輻射的可能性才會(huì)越大。在「元宇宙生態(tài)」等級(jí)之下的藍(lán)籌項(xiàng)目里，Azuki 在向品牌演化的賽跑中擠到了最前面.
具有野心的項(xiàng)目，也在各自出招，探索擴(kuò)大影響力的途徑，尤其是線下。Karafuru 在 3 月底舉辦了線下的主題展，在 10 天內(nèi)吸引了超過(guò) 20 萬(wàn)人前來(lái)參與。結(jié)束不久的 NFT LA 上，不少項(xiàng)目前往線下布道。這些都讓我們看見(jiàn)了新的思路——主題派對(duì)、藝術(shù)展、體育賽事等線下活動(dòng)都聚集了大量具有不同興趣的人，從他們的興趣作為切入點(diǎn)，讓更多的人從現(xiàn)實(shí)世界中被虛擬的小圖片所吸引，會(huì)不會(huì)是在品牌演化競(jìng)賽中升至前列的新思路？具有野心的 PFP 項(xiàng)目在「連接 Web2 與 Web3」的道路上爭(zhēng)分奪秒。
03. 落寞的「應(yīng)用派」
在這一波頭部 PFP 狂歡中，有一個(gè)頭部藍(lán)籌項(xiàng)目卻顯得十分失意，它就是 CyberKongz。
在 PFP 第一次陷入藝術(shù)風(fēng)格、身份認(rèn)同、社交屬性等傳統(tǒng)得分項(xiàng)的內(nèi)卷中時(shí)，CyberKongz 通過(guò)發(fā)行自己的 Token BANANA 并為其進(jìn)行繁殖、改名等賦能，成功殺出重圍并確立了自己的江湖地位。與其他頭部 PFP 藍(lán)籌相比，CyberKongz 像極了一個(gè)偏科生，在藝術(shù)風(fēng)格、社區(qū)文化和運(yùn)營(yíng)上都要被其他的頭部 PFP 藍(lán)籌蓋過(guò)一頭。雖然他們也在保持著對(duì)元宇宙的探索——Sandbox 的地塊開(kāi)發(fā)，購(gòu)買(mǎi)了 Worldwide Webb3 的 Penthouse... 但從工作的結(jié)果上看，主要的精力還是放在完善自己項(xiàng)目?jī)?nèi)部的經(jīng)濟(jì)機(jī)制。這是他們成功的路徑，但有時(shí)候失敗正來(lái)自于過(guò)去的成功。CyberKongz 作為「應(yīng)用派」的開(kāi)山鼻祖，未來(lái)的想象空間正在逐漸變小：
1. CyberKongz 越來(lái)越 DeFi
CyberKongz 實(shí)際上有 3 個(gè)系列，分別是 Genesis CyberKongz、Baby CyberKongz 和 CyberKongz VX。這三個(gè)系列像是三個(gè)不同等級(jí)的礦機(jī)：Genesis CyberKongz 是最高檔的礦機(jī)，地板價(jià)也最高，維持在 50-70ETH 區(qū)間，每日獲得 10 個(gè) BANANA。Baby CyberKongz 的地板價(jià)目前是 4ETH 左右，每日可以獲得 10 個(gè) SHARDZ，SHARDZ 不可交易，用于鑄造他們的游戲 Play 2 Kollect 中的增益道具。CyberKongz VX 的地板價(jià)目前的地板價(jià)是 1.1ETH，除了可在 Sandbox 中當(dāng)作角色模型，也是參與 Play 2 Kollect 游戲的入場(chǎng)券。參與 Play 2 Kollect 是 Baby CyberKongz 和 CyberKongz VX 持有者獲得 BANANA 收益的唯一途徑，在游戲中得到的分?jǐn)?shù)越多，能夠分到的 BANANA 越高。
項(xiàng)目方似乎想要通過(guò)降低入場(chǎng)成本以吸引更多潛在持有者入場(chǎng)，這和「元宇宙生態(tài)」與「元宇宙品牌」的發(fā)展思路大相徑庭。這可能不是項(xiàng)目方的本意，但無(wú)可避免會(huì)讓更多潛在持有者在考慮購(gòu)入時(shí)的第一反應(yīng)是「計(jì)算回本周期」。
2. BANANA 應(yīng)用薄弱、局限在項(xiàng)目?jī)?nèi)部且與項(xiàng)目?jī)r(jià)值強(qiáng)綁定
在最開(kāi)始的時(shí)候 BANANA 最重量級(jí)的應(yīng)用是用來(lái)繁殖 Baby CyberKongz。隨著 Baby CyberKongz 的繁殖結(jié)束和 BANANA SHOP（用于購(gòu)買(mǎi) Sandbox 中的可穿戴裝備的商店）遲遲沒(méi)有落地，BANANA 在一段時(shí)間內(nèi)只能用于為自己的猴子改名、寫(xiě)自傳以及二級(jí)市場(chǎng)交易。
為了解決這個(gè)問(wèn)題，CyberKongz 啟動(dòng)了 KONGZ TANK 計(jì)劃，通過(guò)社區(qū)投票與團(tuán)隊(duì)篩選推動(dòng)新項(xiàng)目落地，并使 BANANA 在這些新項(xiàng)目中流通。到目前為止，KONGZ TANK 計(jì)劃成功孵化了 The Littles 和 ZenApe 兩個(gè)項(xiàng)目。但問(wèn)題依舊：除了繁殖以外，改名、寫(xiě)自傳、特征修改等應(yīng)用對(duì)于 BANANA 的消耗杯水車(chē)薪，持有者更愿意把 BANANA 在二級(jí)市場(chǎng)拋出變現(xiàn)而不是拿去瘋狂的用于 DIY。 推出 Play 2 Kollect 游戲?yàn)?BANANA 增加了新的消耗途徑，但其用途依然局限在其項(xiàng)目?jī)?nèi)部。項(xiàng)目方必須想方設(shè)法維持 BANANA 的價(jià)值，避免 BANANA 崩塌對(duì)其 NFT 的反噬。
Yuga Labs 的組合拳雖然在短期內(nèi)吸走了大量土地板塊的資金，但讓土地板塊更加明晰了自己該做什么來(lái)滿足市場(chǎng)對(duì)于「元宇宙生態(tài)」的需求，且土地板塊內(nèi)產(chǎn)品各有所長(zhǎng)，形態(tài)各異，這些「應(yīng)用派」長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)依然有著很大的空間。但對(duì)于 CyberKongz 為首的 PFP「應(yīng)用派」而言，發(fā)力于類(lèi) DeFi 玩法已經(jīng)難以再實(shí)現(xiàn)突破，是時(shí)候考慮做出變化將市場(chǎng)的對(duì)他們的興趣從投資轉(zhuǎn)變?yōu)橄M(fèi)了。
04. 結(jié)語(yǔ)
NFT 市場(chǎng)新的金字塔正在形成，「藍(lán)籌」作為項(xiàng)目等級(jí)的標(biāo)簽已太過(guò)籠統(tǒng)。金字塔的頂端，「元宇宙生態(tài)」Yuga 系獨(dú)孤求敗。而在其下的「元宇宙品牌」層級(jí)，雖然還沒(méi)有某個(gè)顯著的項(xiàng)目在此站穩(wěn)腳跟，但已有可寄望的項(xiàng)目正在奮進(jìn)。
新的層級(jí)終究是由運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷(xiāo)及發(fā)展路線上的分化造成的，如何給持有者提供多樣化的體驗(yàn)將越來(lái)越重要。真正讓人著迷的 NFT 項(xiàng)目會(huì)繼續(xù)拉大與普通項(xiàng)目的差距，并隨著元宇宙的發(fā)展為市場(chǎng)帶來(lái)更多真正的消費(fèi)者，完成從投機(jī)性向消費(fèi)性轉(zhuǎn)變的真正成熟。
時(shí)刻在變化的 NFT 市場(chǎng)，會(huì)不會(huì)又有新的項(xiàng)目以新的發(fā)展思路出現(xiàn)，將金字塔重鑄？例如近期爆火的「跨鏈」概念，既可以期待 Gh0stly Gh0sts、tiny dinos 等 PFP 發(fā)展出新形態(tài)的應(yīng)用，「基建提供者」土地項(xiàng)目們想必也已在跨鏈集成上摩拳擦掌。
文章來(lái)源：Unitimes