策略實測02 ｜ OKX與AICoin研究院：網(wǎng)格策略
OKX聯(lián)合優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)平臺AICoin發(fā)起系列經(jīng)典策略研究，旨在通過數(shù)據(jù)實測和策略特點等核心維度分析，幫助用戶更好地了解和學習不同的策略，盡量避免盲目使用。
網(wǎng)格交易是一種系統(tǒng)化的交易策略，其核心原則是在預(yù)設(shè)價格區(qū)間內(nèi)劃分多個網(wǎng)格，實行逆勢操作——價格下跌時買入，上漲時賣出。這種策略通過保持多空倉位平衡，自動化執(zhí)行交易來減少情緒干擾，并通過頻繁的小額交易累積收益。它強調(diào)靈活調(diào)整參數(shù)以適應(yīng)市場變化，注重風險控制和資金管理，特別適合在震蕩市場中長期運作。雖然在橫盤市場表現(xiàn)出色，但在趨勢市場可能會錯過大行情。成功實施網(wǎng)格交易需要根據(jù)具體資產(chǎn)和市場環(huán)境靈活應(yīng)用這些原則，同時謹慎控制風險，避免過度杠桿。
一般而言，網(wǎng)格策略分為：現(xiàn)貨網(wǎng)格和合約網(wǎng)格2種。其中，合約網(wǎng)格又分為做多模式、做空模式、以及中性模式3種，每一種都有各自適合的行情。（注意：合約網(wǎng)格中性模式以下都簡稱為“中性合約網(wǎng)格”）
第02期介紹網(wǎng)格策略，采用3大數(shù)據(jù)模型對【中性合約網(wǎng)格&現(xiàn)貨網(wǎng)格】，進行實測：
模型1：橫盤震蕩1h運行周期下的中性合約網(wǎng)格與現(xiàn)貨網(wǎng)格
模型2：震蕩向下4h運行周期下的中性合約網(wǎng)格與現(xiàn)貨網(wǎng)格
模型3：震蕩向上1日運行周期下的中性合約網(wǎng)格與現(xiàn)貨網(wǎng)格
本期數(shù)據(jù)測試中，中性合約網(wǎng)格運行標準：以策略開啟時該交易對的市價為中心，確定網(wǎng)格下限與上限，掛單分為市價以上與市價以下，當價格在市價以上時，價格每突破一個網(wǎng)格時都進行賣出開空，跌破每個網(wǎng)格時都進行買入平空，以此獲取價格下跌部分收益。
合約網(wǎng)格中性模式&現(xiàn)貨網(wǎng)格策略一句話總結(jié)：專注區(qū)間交易，在精心的風險管理和參數(shù)優(yōu)化前提下，提供了一種理性交易的方法。
此外，兩者在操作方式和風險管理上存在明顯的區(qū)別。中性合約網(wǎng)格適用于雙向交易、高杠桿的合約市場，強調(diào)在波動性中捕捉機會并且承受更高的風險；而現(xiàn)貨網(wǎng)格則適用于單向交易、較為穩(wěn)健的現(xiàn)貨市場，適合更為保守的交易策略。兩者的核心理念相似，但在實際應(yīng)用中需要根據(jù)交易者的風險承受能力和市場條件進行選擇。
其中，中性合約網(wǎng)格交易策略結(jié)合了網(wǎng)格交易和市場中性策略的優(yōu)點，提供了多方面的優(yōu)勢。它通過多空對沖降低系統(tǒng)性風險，利用高頻小額交易和市場波動獲利，同時降低方向性風險。這種策略具有靈活性強、適應(yīng)性高的特點，可以自動化操作并適用于多種資產(chǎn)，以及為市場提供流動性，但實施起來較為復雜。模型一
該模型為：橫盤震蕩1h運行周期下的中性合約網(wǎng)格與現(xiàn)貨網(wǎng)格
該模型為：震蕩向上1日運行周期下的中性合約網(wǎng)格與現(xiàn)貨網(wǎng)格
分析與總結(jié)
網(wǎng)格策略在不同的市場條件下表現(xiàn)各異，交易者需要根據(jù)市場趨勢選擇合適的策略，同時權(quán)衡風險與收益。在模型一、模型三中，中性合約網(wǎng)格的收益率均顯著高于現(xiàn)貨網(wǎng)格，尤其是在模型三的震蕩向上環(huán)境中，中性合約網(wǎng)格的收益率高達11.28%。而在震蕩向下環(huán)境中模型二，中性合約網(wǎng)格和現(xiàn)貨網(wǎng)格都出現(xiàn)了虧損，表明中性合約網(wǎng)格和現(xiàn)貨網(wǎng)格在下跌市場中表現(xiàn)較差。
通過觀察模型一二三的現(xiàn)貨網(wǎng)格表現(xiàn)可以知道在不同市場環(huán)境下，現(xiàn)貨網(wǎng)格勝率的波動較大，現(xiàn)貨網(wǎng)格的表現(xiàn)較為不穩(wěn)定。中性合約網(wǎng)格雖然收益較高，但也伴隨著較高的風險，因為使用了杠桿，比如在模型二的震蕩向下的行情中，杠桿擴大了虧損，而現(xiàn)貨交易則相對穩(wěn)健，但在市場不利的情況下可能會出現(xiàn)虧損。
具體而言：
1、策略表現(xiàn)方面
合約網(wǎng)格策略在不同市場環(huán)境下普遍表現(xiàn)出更高的收益潛力，但也可能面臨更大的風險。
現(xiàn)貨網(wǎng)格策略在橫盤震蕩和震蕩向上的市場中表現(xiàn)較好，但在震蕩向下的市場中出現(xiàn)虧損。
2、風險與收益方面
中性合約網(wǎng)格格策略通過使用杠桿獲得了更高的絕對收益，但也承擔了更高的風險。現(xiàn)貨網(wǎng)格策略雖然絕對收益率較低，但考慮到未使用杠桿，其風險調(diào)整后的收益在某些情況下可能更具吸引力。
3、市場適應(yīng)性方面
中性合約網(wǎng)格格策略在不同市場環(huán)境中表現(xiàn)較為穩(wěn)定。現(xiàn)貨網(wǎng)格策略在上漲或橫盤市場中表現(xiàn)較好，但在下跌市場中容易遭受損失。
4、交易活躍度方面
中性合約網(wǎng)格格策略通常有更高的交易頻率和交易金額，這可能有助于捕捉更多的市場機會，但也可能帶來更高的交易成本。
5、適用投資者方面
中性合約網(wǎng)格格策略可能更適合風險承受能力較高、對市場有深入理解的投資者。現(xiàn)貨網(wǎng)格策略可能更適合風險承受能力較低、追求穩(wěn)定收益的投資者。
6、風險管理方面
使用中性合約網(wǎng)格格策略時，需要更加謹慎的風險管理，包括設(shè)置止損和監(jiān)控杠桿水平。
總之，兩種策略各有優(yōu)勢，中性合約網(wǎng)格格策略提供了更高的潛在收益和更好的市場適應(yīng)性，但風險也更高。現(xiàn)貨網(wǎng)格策略雖然收益相對較低，但風險也較低，在某些市場環(huán)境下仍能提供穩(wěn)定的收益。投資者應(yīng)根據(jù)自身的風險承受能力、投資目標和市場判斷來選擇適合的策略。
OKX&AICoin網(wǎng)格策略
當前，OKX策略交易提供便捷、且多樣化的策略品種目，其網(wǎng)格策略主要涵蓋：現(xiàn)貨網(wǎng)格、合約網(wǎng)格、以及無限網(wǎng)格。無論是OKX現(xiàn)貨網(wǎng)格策略還是OKX合約網(wǎng)格策略，其本質(zhì)是一種在特定的價格區(qū)間中執(zhí)行低買高賣的自動化策略，用戶只需要設(shè)定區(qū)間最高價和最低價，確定好要細分的網(wǎng)格數(shù)，即可開始運行策略；如有需要，也可以預(yù)先設(shè)置好觸發(fā)條件，待市場行情達到觸發(fā)條件時，策略自動開始運行。策略會計算每個小網(wǎng)格低買高賣的價格，自動掛單，隨著市場波動，不斷地低吸高拋賺取波動帶來的收益。
只不過，OKX合約網(wǎng)格策略交易與現(xiàn)貨網(wǎng)格策略交易的3個關(guān)鍵區(qū)別：
1）合約網(wǎng)格策略在合約市場交易，現(xiàn)貨網(wǎng)格策略在現(xiàn)貨市場交易
2）合約網(wǎng)格策略可以使用杠桿，現(xiàn)貨網(wǎng)格策略不可以使用杠桿
3）合約網(wǎng)格策略支持三種交易策略看多、看多和中性，現(xiàn)貨網(wǎng)格策略只支持單向交易。
當前，OKX網(wǎng)格策略支持兩種創(chuàng)建模式：
1）手動創(chuàng)建：根據(jù)自己對震蕩行情的區(qū)間判斷來設(shè)置參數(shù)和觸發(fā)條件，目前OKX現(xiàn)貨網(wǎng)格策略、以及合約網(wǎng)格策略可以設(shè)置價格觸發(fā)和RSI技術(shù)指標觸發(fā)兩種觸發(fā)類型。
2）智能創(chuàng)建：直接使用系統(tǒng)智能推薦的網(wǎng)格策略參數(shù)。
如何訪問OKX的更多策略交易？用戶可以通過OKXAPP或者官方網(wǎng)站，進入「交易」板塊的「策略交易」模式，然后點擊策略廣場或者創(chuàng)建策略都即可開啟體驗。除了自行創(chuàng)建策略，目前策略廣場還提供“優(yōu)質(zhì)策略”和“策略帶單員的優(yōu)質(zhì)策略”，用戶可以復制策略或者進行策略跟單。
OKX策略交易具有操作簡易、低手續(xù)費和安全保障等多重核心優(yōu)勢。在操作方面，OKX提供智能參數(shù)助力用戶更科學的設(shè)置交易參數(shù)；并提供圖文及視頻教程，讓用戶快速上手并精通。在手續(xù)費方面，OKX對手續(xù)費率體系進行了全面升級，大幅降低用戶交易手續(xù)費。在安全保障方面，OKX擁有全球頂級專家組成的安全團隊，可以為您提供銀行級的安全保護。
此外，此外，AICoin也為用戶提供了多種策略交易，讓用戶能夠更快捷，更直觀的了解當前市場。用戶可以在AICoin產(chǎn)品的左側(cè)邊欄的「策略」選項中找到「策略廣場」的選項。點擊這里，在該界面下方「精選策略」中就能夠找到網(wǎng)格交易策略。
同時，AICoin網(wǎng)格策略支持手動創(chuàng)建和AI網(wǎng)格兩種形式，在左側(cè)邊欄的「行情」選項中找到下方「AI網(wǎng)格」，在該界面用戶能夠看到AI推薦的該交易對的網(wǎng)格策略以及手動創(chuàng)建選項除了網(wǎng)格交易策略，本系列還將介紹其他幾種交易策略，包括全幣種DCA策略等。這些交易策略都可以在左側(cè)邊欄的「策略廣場」中找到。
免責聲明
本文僅供參考，僅代表作者觀點，不代表OKX立場。本文無意提供(i)交易建議或交易推薦；(ii)購買、出售或持有數(shù)字資產(chǎn)的要約或招攬；(iii)財務(wù)、會計、法律或稅務(wù)建議。我們不保證該等信息的準確性、完整性或有用性。持有的數(shù)字資產(chǎn)（包括穩(wěn)定幣和NFTs）涉及高風險，可能會大幅波動。您應(yīng)該根據(jù)您的財務(wù)狀況仔細考慮交易或持有數(shù)字資產(chǎn)是否適合您。有關(guān)您的具體情況，請咨詢您的法律/稅務(wù)/交易專業(yè)人士。請您自行負責了解和遵守當?shù)氐挠嘘P(guān)適用法律和法規(guī)。