Bitcoin ETF 顧問持倉(cāng)增加，對(duì)沖基金持倉(cāng)略降
根據(jù)Coinbase最近的報(bào)告，2024年第二季度現(xiàn)貨BitcoinETF的投資顧問持倉(cāng)顯著增加，而對(duì)沖基金持倉(cāng)則出現(xiàn)了小幅下降。報(bào)告指出，隨著更多經(jīng)紀(jì)商完成對(duì)這些基金的評(píng)估流程，未來可能會(huì)看到進(jìn)一步的持倉(cāng)增加。
報(bào)告顯示，2024年第二季度，投資顧問類別的機(jī)構(gòu)持有量增加了3%，目前占所有機(jī)構(gòu)投資總額的9%。這項(xiàng)數(shù)據(jù)基于管理資產(chǎn)超過1億美元的公司，這些公司需要向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交13-F表格。摩根士丹利此前也開始授權(quán)其15,000名財(cái)務(wù)顧問向高凈值客戶推薦現(xiàn)貨BitcoinETF。
盡管投資顧問的持倉(cāng)有所增加，但Coinbase指出，夏季（6月至8月）的資金流入可能會(huì)有所放緩，這可能會(huì)影響財(cái)務(wù)顧問吸引新客戶的速度。同時(shí)，對(duì)沖基金持倉(cāng)的減少可能與利用BitcoinETF現(xiàn)貨和Bitcoin期貨之間的價(jià)差（即“基差交易”）有關(guān)。
Coinbase還提到，CMEBitcoin期貨在2024年第二季度的交易量增長(zhǎng)了15%，達(dá)到27.5億美元。該交易所認(rèn)為，盡管Bitcoin價(jià)格在第二季度表現(xiàn)不佳，總體資金流入仍然表現(xiàn)積極。第二季度Bitcoin價(jià)格從4月1日的歷史高點(diǎn)71,333美元下降至6月30日的60,888美元，季度跌幅約為14.6%。
根據(jù)CoinSharesResearch的分析，高盛、Capula Management和Avenir Tech成為第二季度BitcoinETF的主要買家。三家公司總共購(gòu)買了近13億美元的BitcoinETF股票。自1月份推出以來，BitcoinETF的需求量持續(xù)增長(zhǎng)，這在一定程度上得益于摩根士丹利等主要金融機(jī)構(gòu)的支持。GrayscaleETF全球主管DaveLaValle表示，基金流入量超過150億美元，是歷史上最大單年流入量的三倍多。
CoinShares的數(shù)據(jù)還顯示，Capula自3月以來購(gòu)買了約4.7億美元的BitcoinETF股票，而高盛和Avenir分別購(gòu)買了4.19億美元和3.88億美元的股票。此外，Galacia Asset Management和DE Shaw分別購(gòu)買了3.07億美元和1.74億美元的股票。
值得注意的是，crypto對(duì)沖基金Digital Currency Group自3月以來出售了7.32億美元的股票，成為最大資金流出的來源。總體來看，對(duì)沖基金的Bitcoin配置最多，平均為2.2%；私募股權(quán)公司則平均持有1.4%的配置。銀行和養(yǎng)老基金在BitcoinETF的投資比例仍然較低，分別為0%和0.1%。