特朗普的Bitcoin戰(zhàn)略儲備是什么？
在CryptoDCA最近的文章《定投之前我們應(yīng)有怎樣的心態(tài)》中，我們認(rèn)識到在執(zhí)行定投策略時，必須密切關(guān)注國家政策，并利用這些長期且宏觀的因素來引導(dǎo)我們的投資決策。政策因素的影響往往具有持久性和長期性。以一國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策為例，這類政策通常需要數(shù)十年才能顯現(xiàn)其成效，而且這種影響層面的因素通常容易被公眾所理解，并且其未來趨勢是可以被預(yù)測的。因此，它們可以成為投資者在考慮市場走勢時的重要參考，尤其是對于長期市場走勢的預(yù)測。
01 任命與法案
作為全球領(lǐng)先的發(fā)達(dá)國家之一，美國在Crypto領(lǐng)域的政策制定無疑值得我們深入審視和研究。美國的Crypto政策不僅會直接影響本國的市場和經(jīng)濟(jì)，而且可能會對其他國家的相關(guān)政策產(chǎn)生深遠(yuǎn)的間接影響。這一點(diǎn)，我們必須予以高度關(guān)注。
考慮到政治因素，民主黨和共和黨可能會對Crypto采取不同的政策立場，這一點(diǎn)我們同樣需要重視。兩黨在政策上的差異可能會導(dǎo)致Crypto市場出現(xiàn)波動，進(jìn)而影響到投資者的信心和市場的穩(wěn)定性。
在2025年1月23日，再度重返白宮的美國總統(tǒng)特朗普在達(dá)沃斯論壇上發(fā)表講話。他強(qiáng)調(diào)了自己對于Crypto的立場，認(rèn)為Crypto具有潛在的創(chuàng)新價值，但同時也指出了其可能帶來的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。特朗普的這一表態(tài)，無疑為全球Crypto市場帶來了新的不確定性。
CynthiaLummis就任參議院銀行委員會數(shù)字資產(chǎn)小組委員會主席時的講話
在被任命的那一天，CynthiaLummis在X上發(fā)表聲明：數(shù)字資產(chǎn)預(yù)示著未來的發(fā)展方向，為了保證美國能夠繼續(xù)在全球金融創(chuàng)新領(lǐng)域保持領(lǐng)先地位，國會需要迅速采取措施，通過跨黨派合作的立法，建立一個全面的數(shù)字資產(chǎn)法律框架。她還強(qiáng)調(diào)，通過戰(zhàn)略性地建立Bitcoin儲備，可以進(jìn)一步加強(qiáng)美元的全球影響力。她感到非常榮幸，她的同事們賦予了她擔(dān)任這一具有歷史意義的小組委員會主席的重任，并期待在本年度推動跨黨派立法，確保金融的未來，并將其提交給特朗普總統(tǒng)簽署。
實際上，早在2024年7月31日，CynthiaLummis便在參議院提交了一項關(guān)于建立Bitcoin戰(zhàn)略儲備的法案（S.4912-BITCOINActof2024）。該法案旨在推動美國政府盡快開始Bitcoin的戰(zhàn)略儲備工作，并建立相關(guān)設(shè)施與設(shè)備。
我們有充分的理由相信，無論是在推進(jìn)現(xiàn)有法案的通過還是提交新的法案方面，關(guān)于Bitcoin的戰(zhàn)略儲備都將成為兩黨在國會中競爭的焦點(diǎn)。因此，目前我們需要分析2024年提出的Bitcoin戰(zhàn)略儲備法案，并洞見未來的趨勢。
02 FINDINGS（調(diào)查結(jié)果）地位認(rèn)可
BTC：2012—2025總體走勢
在第三條中，結(jié)合前兩條的趨勢，我們可以觀察到：在波瀾壯闊的數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，美國展現(xiàn)出維持其金融霸權(quán)的強(qiáng)烈愿望。由于這種愿望的存在，美國無疑將希望寄托在了被譽(yù)為“數(shù)字黃金”的Bitcoin上。作為一項已經(jīng)通過技術(shù)和市場雙重考驗的投資對象，Bitcoin不僅僅擁有“數(shù)字黃金”的稱號，其在Crypto領(lǐng)域的風(fēng)向標(biāo)作用已經(jīng)得到了廣泛的認(rèn)可。
2011年初，Bitcoin從一個極低的價位起步，逐漸吸引了人們的目光。到了2月，Bitcoin的價格首次突破1美元大關(guān)，開始引起媒體的注意。進(jìn)入4月，Bitcoin的價格迅速攀升至10美元。緊接著，在6月份，Bitcoin達(dá)到了32美元的峰值。
如果說2011年的牛市還只是Bitcoin愛好者的圈地自萌行為，那么2013年的牛市就開始具有一定的破圈效應(yīng)了。
2013年4月17日，塞浦路斯總統(tǒng)尼科斯·阿納斯塔夏季斯通過電視講話宣布，為獲得歐盟提供的100億歐元緊急援助貸款，塞浦路斯政府將對當(dāng)?shù)劂y行存款征收存款稅。具體稅率為：存款金額達(dá)到或超過10萬歐元的賬戶需繳納9.9%的稅，而10萬歐元以下的賬戶則需繳納6.75%的稅。
此消息一經(jīng)發(fā)布，塞浦路斯民眾紛紛涌向銀行，提款機(jī)前排起了長龍，局勢迅速失控。
塞浦路斯政府為獲得資金而采取的這一措施，在全球市場引起了連鎖反應(yīng)。
4月18日，亞太股市及歐洲股市開盤后主要股指全面下跌。紐約原油等大宗商品市場也未能幸免，遭遇拋售，風(fēng)險資產(chǎn)普遍遭遇了“黑色星期一”。
為了遏制局勢進(jìn)一步惡化，塞浦路斯多家銀行于19日宣布臨時放假，并暫停了在線銀行業(yè)務(wù)和國際轉(zhuǎn)賬服務(wù)。此時，能夠取現(xiàn)的ATM機(jī)早已被儲戶取空，無法提供服務(wù)。為了緩解現(xiàn)金短缺的狀況，英國空軍甚至出動了一架飛機(jī)，緊急空運(yùn)了100萬歐元至塞浦路斯。
塞浦路斯的這一事件對歐元區(qū)其他國家也產(chǎn)生了影響，民眾開始擔(dān)心存款安全，Bitcoin因此成為了一個有吸引力的替代投資品。
塞浦路斯事件爆發(fā)后，民眾普遍感到不安，紛紛將手中的貨幣兌換成Bitcoin以規(guī)避潛在的政策風(fēng)險。Bitcoin價格在短短幾天內(nèi)從30多美元飆升至265美元。據(jù)估計，大約90%的Bitcoin玩家是受此事件影響而進(jìn)入市場的。正是這次危機(jī)引發(fā)的Bitcoin價格暴漲，才使得全球開始真正關(guān)注到Bitcoin的存在。
這是歷史上首次，Bitcoin這種Crypto真正引起了全球范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注，毫無疑問，這一具有里程碑意義的事件將成為各國政府和金融機(jī)構(gòu)開始考慮并建立Bitcoin戰(zhàn)略儲備的“濫觴”，即這一事件標(biāo)志著一個新時代的開始，各國將開始認(rèn)真對待并制定相關(guān)策略來應(yīng)對這種新興的Crypto。
2017年是Crypto市場爆發(fā)的一年，Bitcoin價格大幅上漲，同時Ethereum也迅速崛起。*I*C*O（首次Tokens發(fā)行）熱潮推動了大量新項目的出現(xiàn)，市場資金涌入，形成了前所未有的繁榮。
在2017年的年初時，Bitcoin的價值大約為1,000美元。然而，到了2017年3月，美國證券交易委員會（SEC）拒絕了BitcoinETF（交易所交易基金）的申請，這一決定導(dǎo)致市場出現(xiàn)了短暫的回調(diào)現(xiàn)象。
隨后，在2017年5月，Bitcoin的價格實現(xiàn)了突破性的增長，首次超過了2,000美元。緊接著，在2017年8月，Bitcoin經(jīng)歷了一次重要的分叉事件，產(chǎn)生了Bitcoin現(xiàn)金（BCH）。盡管市場存在分歧，但Bitcoin的價格依然繼續(xù)攀升。到了2017年12月，Bitcoin的價格達(dá)到了一個令人矚目的歷史高點(diǎn)，接近20,000美元，這一成就凸顯了Bitcoin在Crypto市場中的重要地位。其他幣種也因這波行情而暴漲，Ethereum（ETH）從約8美元漲至近1,400美元，漲幅約175倍。瑞波幣（XRP）從約0.006美元漲至近3.8美元，漲幅約630倍。萊特幣（LTC）從約4美元漲至近375美元，漲幅約93倍。2017年的牛市是Crypto市場的一個重要里程碑，Bitcoin和其他幣均價格大幅上漲，市場參與者數(shù)量和資金規(guī)模顯著增加。盡管最終以回調(diào)告終，但這次牛市為Crypto的普及和未來發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。
舊瓶納新酒
分布式冷存儲
技術(shù)保障
04 Bitcoin購買計劃
季度報告將在財政部的官方網(wǎng)站上公開發(fā)布，供公眾查閱。這一舉措將確保所有利益相關(guān)者，包括投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和普通公民，都能夠訪問到關(guān)于國家Bitcoin儲備的最新和最準(zhǔn)確的信息。通過這種方式，政府展現(xiàn)了其對開放和透明管理的承諾。
為了進(jìn)一步加強(qiáng)報告的可信度，財政部應(yīng)選定一位具備密碼認(rèn)證專業(yè)知識的獨(dú)立第三方審計師。這位審計師將負(fù)責(zé)核實季度報告的準(zhǔn)確性和完整性，確保報告中提供的數(shù)據(jù)真實無誤，沒有被篡改或誤報。獨(dú)立審計師的參與將為報告的客觀性和公正性提供額外的保障。
美國總審計長應(yīng)確保本法的遵守，并對相關(guān)事宜進(jìn)行定期監(jiān)督。總審計長的職責(zé)包括監(jiān)督財政部長和獨(dú)立審計師的工作，確保他們遵循既定的法律和程序。此外，總審計長還將負(fù)責(zé)評估和報告戰(zhàn)略Bitcoin儲備管理的整體效率和效果，為政策制定者和公眾提供重要的參考信息。
06 整合政府持有的Bitcoin資產(chǎn)
對于那些有興趣參與根據(jù)第(a)條款所設(shè)立的項目的國家，他們需要簽署一份詳盡的合同協(xié)議。這份協(xié)議將明確列出參與該項目的所有條款和條件。協(xié)議中應(yīng)當(dāng)包含以下關(guān)鍵內(nèi)容：
明確指出國家與戰(zhàn)略Bitcoin儲備機(jī)構(gòu)在管理和保護(hù)國家獨(dú)立賬戶中Bitcoin持有量方面的具體職責(zé)和義務(wù)；
制定并執(zhí)行一系列適當(dāng)?shù)陌踩珔f(xié)議和訪問控制措施，以確保國家獨(dú)立賬戶中的Bitcoin資產(chǎn)的完整性和保密性得到充分保障；此外，
協(xié)議還應(yīng)明確指出，盡管Bitcoin資產(chǎn)被存儲在戰(zhàn)略Bitcoin儲備的獨(dú)立賬戶中，國家依然保留對這些隔離賬戶中所持有的Bitcoin的所有權(quán)及相關(guān)法律權(quán)益。這包括了因Bitcoin網(wǎng)絡(luò)發(fā)生分叉或空投事件而產(chǎn)生的任何新的數(shù)字資產(chǎn)的所有權(quán)。
這一策略與積累黃金儲備有著相似的智慧。正如我們所知，美國擁有全球最大的黃金儲備，根據(jù)截至2023年的數(shù)據(jù)，美國財政部管理著約8,133.5噸黃金，這些黃金主要儲存在肯塔基州的諾克斯堡金庫和紐約聯(lián)邦儲備銀行等地。這些黃金不僅是國家財富的象征，而且在經(jīng)濟(jì)和貨幣政策中扮演著至關(guān)重要的角色。它們?yōu)閲业慕鹑诎踩峁┝藞詫嵉暮蠖堋２煌攸c(diǎn)的黃金儲備，同樣允許其他國家在此存放自己的黃金，這不僅體現(xiàn)了美國的經(jīng)濟(jì)實力，也展示了其在國際金融體系中的領(lǐng)導(dǎo)地位。其核心本質(zhì)并無二致，都是為了確保國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全。
08
保護(hù)私有財產(chǎn)權(quán)
根據(jù)本法案的條款，任何部分都不應(yīng)被解釋為具有以下含義：
賦予聯(lián)邦政府權(quán)力去沒收、征用或以任何其他方式侵犯個人合法持有的Bitcoin產(chǎn)權(quán)；或者。
侵犯個人、企業(yè)、組織依法購買、持有、轉(zhuǎn)讓、處置Bitcoin的權(quán)利。
此外，本法案進(jìn)一步確認(rèn)并保護(hù)個人完全合法地控制Bitcoin和其他數(shù)字資產(chǎn)的權(quán)利，明確指出維護(hù)私人密鑰的能力是金融主權(quán)的基本原則，以及在數(shù)字時代中對隱私和個人自由的保護(hù)。
09 法案總結(jié)
這項法案在它的結(jié)構(gòu)設(shè)計和執(zhí)行策略上，與黃金儲備的運(yùn)作模式有著令人矚目的相似之處。這種相似性不僅體現(xiàn)在它所采用的分布式存儲機(jī)制上，而且還體現(xiàn)在它能夠“吸收”和整合其他國家儲備資源的能力上。
然而，Bitcoin與傳統(tǒng)投資工具的不同之處在于，它具有顯著的社區(qū)特性，社區(qū)的決策能夠?qū)κ袌霎a(chǎn)生影響。這種社區(qū)特性意味著，Bitcoin不僅僅是一種數(shù)字資產(chǎn)，它還代表了一種去中心化的金融理念，由一群擁有共同信念和目標(biāo)的人共同維護(hù)和推動。社區(qū)成員通過各種渠道，如論壇、社交媒體和線下聚會，積極參與討論和決策過程，這些討論和決策往往能夠直接影響B(tài)itcoin的市場價值和未來發(fā)展方向。
因此，我們必須對傳統(tǒng)中心化國家與去中心化Crypto在金融領(lǐng)域可能產(chǎn)生的影響持開放態(tài)度。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和創(chuàng)新，我們看到去中心化技術(shù)，尤其是Crypto，正在逐漸改變我們對金融系統(tǒng)的理解和使用方式。這種變革不僅僅局限于技術(shù)層面，它還涉及到經(jīng)濟(jì)、政治乃至社會結(jié)構(gòu)的深層次變革。去中心化金融（DeFi）的興起，為人們提供了更加透明、高效且不受單一機(jī)構(gòu)控制的金融服務(wù)，這可能會對傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成挑戰(zhàn)，同時也為用戶帶來了更多的選擇和自由。然而，這種變革也伴隨著風(fēng)險和不確定性，因此，我們需要保持謹(jǐn)慎和開放的態(tài)度，深入研究和理解這些新興技術(shù)，以便更好地把握它們帶來的機(jī)遇，并妥善應(yīng)對可能出現(xiàn)的挑戰(zhàn)。畢竟，一個全新的社會形態(tài)正在孕育之中。