Layered Bitcoin：現(xiàn)有哪些主要的比特幣L2島 如何將這些島融合起來(lái)
作者：Saurabh Deshpande，加密研究員；翻譯：金色財(cái)經(jīng)xiaozou
縱觀歷史，貨幣有三個(gè)關(guān)鍵的社會(huì)功能。它被用作價(jià)值（財(cái)富）的儲(chǔ)存手段、交換媒介和記賬單位。雖然貨幣種類有所變化，但它們的功能基本保持不變？偟膩(lái)說(shuō)，一直都存在兩種思想流派——一種支持信貸貨幣或軟錢，另一種支持硬通貨。信貸貨幣，就像今天的法定貨幣系統(tǒng)一樣，是某人的負(fù)債。
你擁有的美元或盧比是政府的負(fù)債。如果政府違約，你的錢將無(wú)法購(gòu)買必需品和服務(wù)。
另一方面，硬通貨指的是非政府負(fù)債貨幣。例如，即使政府違約，黃金等貴金屬也不會(huì)貶值。相反，它們的價(jià)值因?yàn)樗鼈儽徽J(rèn)為的穩(wěn)定性而增強(qiáng)。
Bitcoin是第一個(gè)成功實(shí)現(xiàn)非主權(quán)硬通貨的crypto。2009年，中本聰（Satoshi Nakamoto）發(fā)布了Bitcoin，當(dāng)時(shí)世界剛剛經(jīng)歷一場(chǎng)全球金融危機(jī)，原因是不良借貸操作和單邊利率決策影響了貨幣供應(yīng)。一直強(qiáng)勢(shì)的美元貶值95%以上。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的忠實(shí)支持者Ray Dalio在他的文章《范式轉(zhuǎn)變》（Paradigm Shifts）中描寫了央行如何通過(guò)降低利率以應(yīng)對(duì)各種危機(jī)，以及危機(jī)對(duì)各經(jīng)濟(jì)體的影響。
上圖顯示了自上世紀(jì)80年代以來(lái)發(fā)達(dá)國(guó)家利率的下降情況。與此同時(shí)，貨幣基礎(chǔ)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例也在增長(zhǎng)。因此，總產(chǎn)出的增長(zhǎng)速度趕不上貨幣供應(yīng)量的增長(zhǎng)速度。當(dāng)貨幣供應(yīng)量迅猛增長(zhǎng)時(shí)，無(wú)論家庭收入增長(zhǎng)率是否較低，都可能導(dǎo)致更高的通貨膨脹、更高的生活成本、更多的債務(wù)負(fù)擔(dān)和更嚴(yán)重的收入不平等。我們目前所處的高通脹環(huán)境是央行所采取的政策的結(jié)果。
在這種環(huán)境下，貴金屬（如黃金）脫穎而出。政府對(duì)黃金供應(yīng)的干預(yù)微乎其微。由于政府影響力較小，黃金供應(yīng)比法定貨幣更容易預(yù)測(cè)。這種高度可預(yù)測(cè)性使黃金在幾十年里都保持其價(jià)值，成為財(cái)富的儲(chǔ)藏手段。
Bitcoin作為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)電子現(xiàn)金而誕生。多年來(lái)，與許多創(chuàng)新一樣，它偏離了（或至少擴(kuò)展了）電子現(xiàn)金的最初目標(biāo)，演變成了數(shù)字黃金。
2018年，我碰到了“Blockchain城市”這一有趣比喻。Blockchain與外部世界脫節(jié)，更像是一座座封閉的島嶼。每個(gè)島嶼都有自己的優(yōu)先事項(xiàng)和特征，反映出各自的技術(shù)和社會(huì)結(jié)構(gòu)。相比于速度和可編程性等其他方面，Bitcoin島嶼總是更喜歡安全性和Decentralization特性。
Decentralization是一個(gè)包含細(xì)微差別的廣義詞。Balaji Srinivasan提出了一種通過(guò)將Blockchain細(xì)分為不同的子系統(tǒng)（如Mining、客戶端、開發(fā)人員、交易所、Node和所有權(quán)）來(lái)衡量Decentralization程度的方法。他提出，可以通過(guò)衡量子系統(tǒng)的基尼系數(shù)和中本系數(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)整體的Decentralization。
Jonathan Bier等眾多Bitcoin支持者認(rèn)為，我們可以從用戶自己驗(yàn)證交易的困難程度來(lái)看待Decentralization程度。驗(yàn)證交易難度是Bitcoin區(qū)塊很。ㄗ疃4 MB）的原因。為了讓Blockchain提供通用的可編程性（不僅是紙上談兵），開發(fā)人員必須進(jìn)行一些籌劃。
首先，他們使用的語(yǔ)言或系統(tǒng)應(yīng)該是圖靈完備的！皥D靈完備”指的是在給定足夠的時(shí)間和內(nèi)存的情況下，系統(tǒng)能夠執(zhí)行任何可以用算法表達(dá)的計(jì)算。
其次，gas計(jì)量需要最優(yōu)化。Gas計(jì)量是指如何設(shè)計(jì)系統(tǒng)來(lái)度量資源成本（例如，各區(qū)塊的最大gas消耗和不同操作的gas消耗）。Ethereum的Solidity是一種圖靈完備語(yǔ)言，但它經(jīng)常受到gas限制。Bitcoin的腳本語(yǔ)言被有意設(shè)限，以確保更高的安全性。此外，正如Matt提到的，它是一種低級(jí)的stack語(yǔ)言，充斥著中本聰時(shí)代未修復(fù)的bug，而且缺少關(guān)鍵操作符來(lái)讓它變得非常好用。
像Ethereum和Solana這樣的島嶼已經(jīng)演變成相互聯(lián)系的島嶼，大力開發(fā)互操作性從中受益。然而，盡管Bitcoin島嶼仍然堅(jiān)定不移地堅(jiān)持其安全性目標(biāo)，但它并沒(méi)有對(duì)其基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行任促使更易轉(zhuǎn)移到其他島嶼的改變。Bitcoin島嶼只允許本島居民持有、轉(zhuǎn)讓或交易他們的BTC，以換取笨拙UX（用戶體驗(yàn)）的銘文（inscriptions）和runes（符文）。
由于可做的事情有限，BTC一直呆在金窩里。與此同時(shí)，像ETH這樣的資產(chǎn)有大量的機(jī)會(huì)以質(zhì)押、再質(zhì)押、借貸等形式獲取收益和被動(dòng)收入。其他島嶼因?yàn)殚_發(fā)了新的基礎(chǔ)設(shè)施迅速實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代化，而Bitcoin仍然是個(gè)強(qiáng)大的老頑固。
不要誤解我的意思，Bitcoin的保守做派確實(shí)保障了其安全性和Decentralization特性。更多的功能通常會(huì)帶來(lái)復(fù)雜性，讓攻擊范圍更大。
獨(dú)立島嶼的概念讓我想到我的家鄉(xiāng)孟買（Mumbai）。它曾被稱為Bombay，最初由七個(gè)獨(dú)立的島嶼組成。這些島嶼之間的融合始于17世紀(jì)80年代，持續(xù)了幾個(gè)世紀(jì)。如今，當(dāng)我漫步在孟買熙熙攘攘的街道時(shí)，幾乎看不到以前分離的痕跡。這座城市的統(tǒng)一感覺天衣無(wú)縫，過(guò)去的分裂幾乎全然被遺忘了。
孟買的這種轉(zhuǎn)變引發(fā)了一個(gè)有趣的問(wèn)題：我們會(huì)在Bitcoin領(lǐng)域看到類似的演變嗎？一些團(tuán)隊(duì)正在朝著這個(gè)方向努力。
本文將描述一些團(tuán)隊(duì)如何為Bitcoin用戶構(gòu)建不同的BTC使用方式，而不僅限于持有。我將首先解釋為什么我們需要更好的基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)奠定基礎(chǔ)，然后深入研究旨在擴(kuò)展BTC用例的團(tuán)隊(duì)采用的各種方法。最后，我會(huì)提到，最終的愿景既關(guān)乎社會(huì)共識(shí)又關(guān)乎技術(shù)共識(shí)。
一切正在上演，團(tuán)隊(duì)正在為Bitcoin島建造不同的輔助島嶼，并尋找解決方案來(lái)實(shí)現(xiàn)Bitcoin島的現(xiàn)代化。只有在島民之間爆發(fā)社會(huì)革命并讓他們同意改變規(guī)則的情況下，才能對(duì)Bitcoin島進(jìn)行永久性的改革，以便它可以像使用該島的內(nèi)部基礎(chǔ)設(shè)施一樣自信地使用通往其他島嶼的橋梁。1、為什么需要更好的基礎(chǔ)設(shè)施？
Ethereum、Solana等已有Blockchain，甚至是Monad等即將到來(lái)的Blockchain，其開發(fā)建設(shè)都考慮了開發(fā)人員。它們被建設(shè)為讓開發(fā)人員構(gòu)建應(yīng)用程序的平臺(tái)。這些鏈提供了綜合全面的生態(tài)，具有各種學(xué)習(xí)資源、工具、框架和特性來(lái)支持開發(fā)人員。中本聰隨手創(chuàng)建了Bitcoin，沒(méi)有一個(gè)深思熟慮的API，也沒(méi)有清晰的Bitcoin開發(fā)學(xué)習(xí)文檔。
不斷改進(jìn)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的原因主要有三點(diǎn)——更好的用戶體驗(yàn)、更大程度的金融化、規(guī)；Ц。
（1）更好的用戶體驗(yàn)將推動(dòng)活動(dòng)，帶來(lái)更多收益
Ordinals協(xié)議是一種利用BitcoinUTXO的方式，它以不同的方式看待單個(gè)Satoshis（BTC的最小單位），它帶來(lái)了像銘文（Bitcoin上的NFT）這樣的創(chuàng)新。對(duì)序數(shù)和銘文的熱情催生了BRC-20和符文等可替代標(biāo)準(zhǔn)的演變。銘文和符文推動(dòng)了Bitcoin活動(dòng)。僅BTC轉(zhuǎn)賬，每日總交易量就增加了70%。
這些新的Bitcoin交易方式幫助將交易費(fèi)提高了約40%。然而，這些新方法常在Bitcoin社區(qū)引發(fā)激烈的爭(zhēng)論。一派認(rèn)為，Bitcoin應(yīng)該只專注于增強(qiáng)其作為Decentralization支付系統(tǒng)的核心功能。他們認(rèn)為，跨出這個(gè)范圍可能會(huì)損害Bitcoin作為穩(wěn)健貨幣的安全性、簡(jiǎn)便性和有效性。
另一方面，支持更靈活方法的一派主張擴(kuò)大Bitcoin的功能，將非支付用例包含進(jìn)來(lái)。他們認(rèn)為，這種演變對(duì)于Bitcoin在快速發(fā)展的Blockchain生態(tài)中保持競(jìng)爭(zhēng)力和相關(guān)性是必要的。
這樣就夠了嗎？并不。根據(jù)Token Terminal的數(shù)據(jù)，Bitcoin礦工在過(guò)去30天內(nèi)獲得了約1.09億美元的費(fèi)用。同期，Uniswap和Lido Finance等應(yīng)用分別獲得了9000萬(wàn)美元和1.04億美元的收入。最近的一次減半是在2024年4月，礦工獲得的區(qū)塊補(bǔ)貼減少了50%。最近的減半事件之后，區(qū)塊獎(jiǎng)勵(lì)（補(bǔ)貼）從每區(qū)塊6.5 BTC減半到3.125 BTC。這樣，礦工每月的補(bǔ)貼削減總數(shù)達(dá)到13500 BTC（3.125*144*30）。按1 BTC 6.6萬(wàn)美元計(jì)算，總共是8.91億美元，所以每月的交易費(fèi)只占補(bǔ)貼損失的12%左右。
最近的發(fā)展變化（如runes）令人鼓舞，但我們需要的更多。還有哪些挑戰(zhàn)？Bitcoin的用戶體驗(yàn)遠(yuǎn)不及Solana或像Arbitrum這樣的EthereumL2。對(duì)Solana來(lái)說(shuō)，互換交易只需要幾秒鐘的時(shí)間，費(fèi)用不到一美分。然而，如果你想在Bitcoin上交易runes，你就必須支付幾美元的費(fèi)用，還要等待區(qū)塊來(lái)確認(rèn)你的交易。
除此之外，當(dāng)你購(gòu)買runes時(shí)，你必須購(gòu)買全部的上架數(shù)量。買家不能修改購(gòu)買runes的數(shù)量。另一個(gè)缺點(diǎn)是runes之間不能兌換，就好比我們可以在Ethereum上將USDC兌換為MKR。交易者必須出售一個(gè)rune換取BTC，然后再購(gòu)買另一個(gè)他們想要的rune。中間的額外步驟會(huì)給用戶體驗(yàn)帶來(lái)不必要的摩擦。
Runes交易的用戶體驗(yàn)遠(yuǎn)不夠理想。還沒(méi)有辦法將BTC用作抵押品或借出。用戶必須把BTC從BitcoinL1中取出來(lái)，放到其他鏈上在金融應(yīng)用程序中使用。
（2）增加BTC的金融化程度
首先，Bitcoin的市值接近1.3萬(wàn)億美元（按1 BTC 6.6萬(wàn)美元計(jì)算）。就像黃金一樣，Bitcoin是外部貨幣，這意味著政府不能操縱Bitcoin的供應(yīng)。雖然黃金貸款市場(chǎng)的確切規(guī)模尚不清楚，但有報(bào)道估計(jì)其規(guī)模為1000億美元。因此，在Bitcoin上構(gòu)建應(yīng)用程序的最重要原因之一是使用原生BTC作為抵押借入穩(wěn)定幣。強(qiáng)大的借貸市場(chǎng)將允許Bitcoin持有者從他們持有的BTC中賺取收益。
以質(zhì)押為例。其他原生資產(chǎn)，如ETH和SOL，在保證網(wǎng)絡(luò)安全方面具有固有的質(zhì)押用途；大約27%的流通ETH質(zhì)押在各質(zhì)押協(xié)議中，年收益率約為4%。另外大約4%的ETH質(zhì)押在再質(zhì)押協(xié)議中，67%的流通SOL被質(zhì)押。此外，ETH和SOL都在各自的DeFi生態(tài)中被廣泛用于抵押資產(chǎn)。
包裝BTC（或WBTC）是不同DeFi生態(tài)中使用最廣泛的BTC版本，市值約為100億美元，不到流通中BTC總量的1%。這顯示出存于BTC金融化中的機(jī)會(huì)。
假設(shè)與Ethereum類似水平的Bitcoin被用于質(zhì)押或DeFi，約為30%，則金額為3900億美元。作為背景介紹：所有DeFi在所有其他鏈中的鎖定總價(jià)值為1010億美元。BTC可能是最具生產(chǎn)力的流動(dòng)資產(chǎn)。現(xiàn)在，該潛力被有意施加的技術(shù)限制所束縛。
（3）擴(kuò)展BTC支付
Bitcoin基礎(chǔ)層的設(shè)計(jì)并沒(méi)有考慮到吞吐量。如果Bitcoin必須成為互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)算層，我們就需要更快速的交易。正如Mohamed Fauda所說(shuō)，使用這種方式可以發(fā)布的交易數(shù)量是有限的。在區(qū)塊大小最大為4MB時(shí)，Bitcoin可以支持6.66 kbps（4MB/10分鐘）的數(shù)據(jù)。
Bitcoin網(wǎng)絡(luò)目前無(wú)法處理高流量。在如Quantum Cat的鑄造和rune發(fā)布等預(yù)期事件中，用戶會(huì)面臨體驗(yàn)降級(jí)。糟糕的用戶體驗(yàn)不僅限于那些試圖鑄造銘文的人，還包括那些BTC發(fā)送者和接收者。
領(lǐng)先的Bitcoin擴(kuò)容網(wǎng)絡(luò)閃電網(wǎng)絡(luò)（LN）的采用情況并不樂(lè)觀。該網(wǎng)絡(luò)的容量或流動(dòng)性約為5k BTC。這是所有鎖定在閃電通道上的BTC數(shù)量。它會(huì)影響網(wǎng)絡(luò)的流動(dòng)性，以及可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)移的BTC數(shù)量。
為什么這很重要？讓我們舉一個(gè)例子來(lái)理解。Joel正在籌集100萬(wàn)美元用于支付印度咖啡種植園工人的工資，他決定使用LN來(lái)接收捐款。他不能就這么打開LN錢包接收捐款。他需要有100萬(wàn)美元的流入資金。流動(dòng)性流入是指交易對(duì)手鎖定在通道中的BTC數(shù)量。Sid是Joel的交易對(duì)手之一，他鎖定了一萬(wàn)美元。Joel需要更多像Sid這樣的交易對(duì)手，他總共鎖定了100萬(wàn)美元，接受了價(jià)值100萬(wàn)美元的捐款。這對(duì)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容構(gòu)成了重大挑戰(zhàn)，因?yàn)榱魅氲牧鲃?dòng)性總是受到資本機(jī)會(huì)成本的限制。
2、Bitcoin發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)
Bitcoin既是一種技術(shù)現(xiàn)象，也是一種文化或社會(huì)現(xiàn)象。社會(huì)共識(shí)是最后一道防線。例如，2100萬(wàn)的硬上限可以通過(guò)分叉代碼來(lái)修改，增加1%的分發(fā)尾量。但要使這一變化生效，所有礦工都必須在這個(gè)分叉上Mining，而他們不太可能這樣做。這是因?yàn)橛簿幋a上限一直是BTC的主要價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素之一。如果這個(gè)上限被打破，就可能發(fā)生價(jià)值損失。礦工不太可能在可能丟損價(jià)值的分叉上Mining。
由于缺乏社會(huì)共識(shí)，更改代碼庫(kù)所需的技術(shù)努力將變得毫無(wú)用處。Bitcoin上一次出現(xiàn)有爭(zhēng)議的分叉還是在2017年的區(qū)塊大戰(zhàn)期間。網(wǎng)絡(luò)一分為二，Bitcoin實(shí)現(xiàn)了隔離見證（SegWit）和Bitcoin現(xiàn)金（Bitcoin Cash），這增加了區(qū)塊大小。當(dāng)時(shí)，大多數(shù)礦工都選擇了BTC陣營(yíng)。
對(duì)于被視為貨幣或價(jià)值儲(chǔ)存手段的東西，必須是不常變化的。法定貨幣隨時(shí)間推移失去購(gòu)買力的主要原因是，央行經(jīng)常利用他們的權(quán)力來(lái)增加供應(yīng)量。央行單邊行動(dòng)的不可預(yù)測(cè)性使得一些貨幣永遠(yuǎn)走弱。Bitcoin文化抵制變化。即使是像Taproot這樣沒(méi)有爭(zhēng)議的東西，也花了數(shù)年時(shí)間才實(shí)現(xiàn)。
實(shí)現(xiàn)上述變化不僅涉及到Bitcoin的改變。Bitcoin的基礎(chǔ)層也需要盡可能簡(jiǎn)單。簡(jiǎn)便性對(duì)于減少攻擊向量和提高穩(wěn)定性至關(guān)重要。主要目標(biāo)是執(zhí)行復(fù)雜操作，比如貸款和使用BTC鑄造穩(wěn)定幣作為基礎(chǔ)層（如EthereumL2）之外的抵押品。3、BitcoinL2？
L2是什么？它應(yīng)該：
· 為L(zhǎng)1提供充足的數(shù)據(jù)來(lái)驗(yàn)證和解決爭(zhēng)議（如果有爭(zhēng)議的話）。
· 在基礎(chǔ)層之外沒(méi)有安全假設(shè)。
· 允許用戶單方面將資產(chǎn)撤回到基礎(chǔ)層或L1。
由于當(dāng)前的Bitcoin操作碼（opcodes）限制它驗(yàn)證任何證明，所以無(wú)法滿足這些條件。因此，所有聲稱是BitcoinL2的鏈都不能被稱為L(zhǎng)2。
構(gòu)成L2的另一個(gè)方面是參照Bitcoin的安全假設(shè)來(lái)審視該層的安全假設(shè)。每個(gè)Blockchain都有安全假設(shè)，例如：
· 大多數(shù)MiningNode都是誠(chéng)實(shí)的。
· Node可以獨(dú)立驗(yàn)證區(qū)塊并拒絕無(wú)效區(qū)塊。
· 分叉被解析為支持鏈的最長(zhǎng)分支，以此類推。
第二層（L2）不應(yīng)該擴(kuò)展它所基于的基礎(chǔ)層的安全假設(shè)集。例如，如果第二層有一個(gè)壟斷區(qū)塊生產(chǎn)的集中式排序器，用戶就需要能夠以微小的成本競(jìng)爭(zhēng)區(qū)塊生產(chǎn)。L1應(yīng)該能夠命令L2，只要用戶的資金沒(méi)有被花掉，就可以釋放。對(duì)于這個(gè)階段，即使在EthereumL2中也沒(méi)有這些機(jī)制。
如果我們嚴(yán)格遵循上面提到的L2特征，即使是像Arbitrum這樣的共識(shí)EthereumL2也不是真正的L2。由于當(dāng)前的Bitcoin操作碼（opcodes）集阻止它驗(yàn)證任何證明，因此聲稱是BitcoinL2的鏈都不能稱為L(zhǎng)2。閃電網(wǎng)絡(luò)可能是唯一符合L2定義的解決方案。本文統(tǒng)一將這些解決方案稱為Bitcoin擴(kuò)展層。4、Bitcoin擴(kuò)展層的利弊權(quán)衡
從廣義上講，使用BTC有兩個(gè)組成部分：1）使用橋接，因?yàn)锽itcoin上沒(méi)有太多可用的；2）創(chuàng)建一個(gè)環(huán)境或一條鏈，讓投資者使用BTC的應(yīng)用程序可以運(yùn)行其上。
為了促進(jìn)更多的用例和更大規(guī)模，新的層可能會(huì)在Bitcoin之上做出安全假設(shè)。想要使用自己BTC的用戶將希望盡可能在安全性方面做最低程度的利弊權(quán)衡。Ethereum的擴(kuò)展路線圖就是一個(gè)很好的參考，可以從中了解Ethereum的擴(kuò)展設(shè)計(jì)空間是如何演變的。
幾年后，Ethereum意識(shí)到rollup將是它的擴(kuò)展選擇。到了這個(gè)階段，我們依舊不知道哪種方法是擴(kuò)展和使BTC更具可編程性的最佳方法。
無(wú)論是存儲(chǔ)數(shù)據(jù)還是選擇橋接設(shè)計(jì)，項(xiàng)目都要在Decentralization、安全性、速度和用戶體驗(yàn)之間做出權(quán)衡。以下問(wèn)題的答案構(gòu)成了構(gòu)建Bitcoin擴(kuò)展層的項(xiàng)目或公司的設(shè)計(jì)空間：
· 他們?nèi)绾螌?shí)現(xiàn)從Bitcoin到新鏈的橋接？
· 他們?nèi)绾未鎯?chǔ)數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)可用性）？
· 他們?nèi)绾问褂肂itcoinL1進(jìn)行結(jié)算？
· 他們是否期望改變Bitcoin基礎(chǔ)層以實(shí)現(xiàn)他們的完整愿景？
· 他們選擇什么樣的執(zhí)行環(huán)境？
· Bitcoin擴(kuò)展層是否促進(jìn)了BTC在gas和質(zhì)押等方面的使用？
不同的團(tuán)隊(duì)正在進(jìn)行不同的權(quán)衡，為BTC持有者提供更優(yōu)的功能和規(guī)模。5、橋接
Bitcoin上的BTC不能轉(zhuǎn)移到其他鏈上。需要一些基礎(chǔ)設(shè)施將BTC帶到其他鏈上。典型的橋接機(jī)制將用戶的BTC鎖定在Bitcoin上，并在目標(biāo)鏈上鑄造等量的代表BTC的合成Tokens。
典型的鎖定機(jī)制是怎樣的？這意味著希望將BTC從Bitcoin轉(zhuǎn)移到任何其他鏈的用戶將其發(fā)送到Bitcoin上的特定地址。橋操作員控制這個(gè)地址。當(dāng)橋操作員檢測(cè)到傳入的BTC時(shí)，他們會(huì)鑄造代表該BTC的等效合成Tokens，并將其發(fā)送到用戶在目標(biāo)鏈上指定的地址。
這里的風(fēng)險(xiǎn)是，如果橋操作員在Bitcoin上損失了BTC，那么在目標(biāo)鏈上鑄造的Tokens將變得一文不值。我們?cè)贔TX崩盤后親眼看到了這種風(fēng)險(xiǎn)。SolBTC是由FTX/Alameda運(yùn)營(yíng)的BTC包裝版本。它變得一文不值，因?yàn)镕TX在申請(qǐng)破產(chǎn)后沒(méi)有兌現(xiàn)贖回承諾。
因此，用戶在目標(biāo)鏈上所做的一切都完全依賴于橋操作員Bitcoin上控制用戶的BTC的安全實(shí)踐。如何控制用戶的BTC決定了不同類型的橋接方式。目前投入生產(chǎn)的有三種設(shè)計(jì)類型。
（1）無(wú)需信任的橋接
只有當(dāng)L1可以驗(yàn)證L2提交的證明時(shí)，這些橋接才有可能成功。就Bitcoin而言，這是不可能的，因?yàn)樗鼰o(wú)法理解外部發(fā)生的任何事情。
（2）信任最小化橋接依賴于經(jīng)濟(jì)安全
BTC橋接的下一個(gè)最佳選擇是讓多個(gè)公共方處理peg-in和peg-out。這些各方在Bitcoin上保護(hù)用戶的BTC安全，并在其他鏈上鑄造/燃燒合成BTCTokens。其中一個(gè)實(shí)現(xiàn)是Threshold Network的tBTC，它適用于“誠(chéng)實(shí)的大多數(shù)”。
這意味著在操作員對(duì)用戶的BTC執(zhí)行任何操作之前，需要大多數(shù)運(yùn)行Threshold NetworkNode的操作員達(dá)成共識(shí)。tBTC沒(méi)有中心化的中介，而是隨機(jī)選擇一組在Threshold Network上運(yùn)行Node的操作員來(lái)保護(hù)用戶存入的BTC的安全。
誰(shuí)能成為Threshold Network的Node操作員？網(wǎng)絡(luò)有一個(gè)治理TokensT，雖然T用于治理，但至少需要4萬(wàn)枚T才能成為Node操作員。截至2024年6月25日，網(wǎng)絡(luò)上的活躍Node數(shù)量為139個(gè)。
tBTC Beta質(zhì)押者計(jì)劃旨在逐步DecentralizationNode網(wǎng)絡(luò)。Beta質(zhì)押者可以將他們的質(zhì)押在五個(gè)專業(yè)Node操作員間委托——Boar、DELIGHT、InfStones、P2P和Staked。預(yù)計(jì)Beta質(zhì)押者將積極參與Node運(yùn)營(yíng)至少12個(gè)月。例如，他們需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)做出高度響應(yīng)，最好在收到通知后24小時(shí)內(nèi)升級(jí)Node。
每當(dāng)一個(gè)用戶請(qǐng)求鑄造tBTC時(shí)，就會(huì)生成一個(gè)新的Bitcoin存款地址。此地址是該用戶專用的，由Threshold Network上的Node控制。用戶可以請(qǐng)求在Ethereum、Arbitrum、Optimism、Mezo和Solana等網(wǎng)絡(luò)上鑄造tBTC。
他們需要提供兩個(gè)地址——一個(gè)是Bitcoin的恢復(fù)地址（這是如若在Mining過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)他們的Bitcoin將被返回的地址），另一個(gè)是他們希望接收tBTC的目標(biāo)鏈地址。一旦提出請(qǐng)求，用戶必須將BTC存入生成的地址，并等待guardian確認(rèn)他們的存款。一經(jīng)確認(rèn)，礦工就會(huì)將tBTC發(fā)送到用戶在目標(biāo)鏈上的地址。
該網(wǎng)絡(luò)擁有約3500個(gè)Bitcoin，即超過(guò)2億美元的鎖定價(jià)值。
鑒于Bitcoin操作碼的功能，信任最小化橋接可以說(shuō)是目前最好的橋?qū)崿F(xiàn)方式。信任最小化橋接的實(shí)現(xiàn)取決于多重簽名的設(shè)計(jì)方式。Threshold Network的tBTC、Stack即將推出的sBTC部署，以及Botanix的spiderchain都是信任最小化橋接的示例。
（3）托管橋接
在這種設(shè)計(jì)模式下，一個(gè)集中的提供商將用戶在Bitcoin上的BTC鎖定在由托管人維護(hù)的Bitcoin地址上。BitGo的WBTC是使用最廣的BTC到其他鏈的橋接方式。使用WBTC橋接的BTC超過(guò)150k。WBTC的當(dāng)前分布如下所示。
（4）BitVM
雖然這三種類型的橋接已經(jīng)上線運(yùn)行，但Robin Linus在2023年底發(fā)布了BitVMWhitepaper。BitVM提出了一種在Bitcoin上表達(dá)圖靈完備的智能合約的新方法。如果一臺(tái)機(jī)器或一個(gè)系統(tǒng)能夠在足夠的時(shí)間內(nèi)執(zhí)行任何計(jì)算，我們就說(shuō)它是圖靈完備的。如前所述，Bitcoin從設(shè)計(jì)角度來(lái)看不是圖靈完整的，BitVM提出了一種不改變現(xiàn)有操作碼的方法來(lái)解決這一點(diǎn)。它還提出了一種據(jù)稱無(wú)需信任的橋接機(jī)制。
BitVM的核心理念是樂(lè)觀地驗(yàn)證Bitcoin上的ZK（零知識(shí)）證明。只要對(duì)交易執(zhí)行沒(méi)有異議，就假定它是正確的。該系統(tǒng)的運(yùn)作通常假設(shè)至少有一個(gè)誠(chéng)實(shí)驗(yàn)證者。也就是說(shuō)，如果執(zhí)行不正確，應(yīng)該至少有一個(gè)誠(chéng)實(shí)的驗(yàn)證者對(duì)其提出質(zhì)疑。
所以，只要ZK證明沒(méi)有受到質(zhì)疑，一切都沒(méi)問(wèn)題。如果存在異議，挑戰(zhàn)者和證明者（prover）在鏈上進(jìn)入挑戰(zhàn)-回應(yīng)游戲，后果就是是增加了鏈上交易負(fù)載。
流動(dòng)性管理是BitVM早期版本的另一個(gè)重大缺陷。當(dāng)用戶從橋上提款時(shí)，系統(tǒng)完成部分提款，橋操作員必須面對(duì)流動(dòng)性。操作員稍后會(huì)得到來(lái)自橋的補(bǔ)償。隨著鎖在橋中的資金金額的增加，操作員必須保持更多的流動(dòng)性，以兌現(xiàn)提款。這給操作員帶來(lái)了壓力，并使設(shè)計(jì)的資本效率極低。
假設(shè)，平均而言，操作員需要在任何時(shí)候都保持10%的橋TVL為流動(dòng)資金。如果橋的TVL為100億美元，操作員需要始終保持10億美元的流動(dòng)性。由于橋吸引了更多的流動(dòng)性，操作員需要手頭上有更多的BTC庫(kù)存。6、執(zhí)行層
讓BTC有用的下一個(gè)難題是鏈的設(shè)計(jì)，以盡可能好的用戶體驗(yàn)促進(jìn)BTC的使用。開發(fā)人員設(shè)計(jì)鏈需要考慮多個(gè)因素。
· 執(zhí)行環(huán)境——它應(yīng)該是一個(gè)兼容Ethereum虛擬機(jī)（EVM）的鏈嗎？
與EVM兼容有其優(yōu)點(diǎn)，例如，可供開發(fā)人員使用若干年的工具，如錢包和其他EVM鏈的橋接；另外，還有用戶熟悉的UX。
Ethereum的L2已經(jīng)從EVM的兼容中受益。像Arbitrum和Optimism這樣兼容EVM的L2可以迅速聚集已經(jīng)在Ethereum上的用戶和應(yīng)用程序。相比之下，像Starknet這樣不兼容EVM的L2卻很難獲得采用。
然而，EVM也有它的缺點(diǎn)。由于EVM以串行方式執(zhí)行交易，因此不可能進(jìn)行并行處理。然而，較新的執(zhí)行環(huán)境，如Solana虛擬機(jī)（SVM）和即將推出的Monad，支持并行處理。
· 數(shù)據(jù)可用性——與Ethereum類似，Bitcoin領(lǐng)域也出現(xiàn)了rollup解決方案。根據(jù)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的方式和位置，rollup有多種形式。有的在L1上存儲(chǔ)狀態(tài)差異（執(zhí)行一批交易后，鏈的兩個(gè)狀態(tài)的差異）和有效性證明，有的在L1上存儲(chǔ)經(jīng)壓縮的交易數(shù)據(jù)，有的僅將有效性證明存儲(chǔ)在L1上，交易數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在其他層。
像Stacks這樣的鏈?zhǔn)褂肂itcoin作為檢查點(diǎn)（checkpointing）機(jī)制。Stacks上的區(qū)塊時(shí)間比Bitcoin要短得多。Stacks將兩個(gè)Bitcoin區(qū)塊之間的區(qū)塊數(shù)據(jù)發(fā)布到各Bitcoin區(qū)塊上。
執(zhí)行層可以在Bitcoin上以銘文的形式發(fā)布交易數(shù)據(jù)；叵胍幌翨itcoin網(wǎng)絡(luò)6.66 kbps帶寬的時(shí)代。如果一個(gè)壓縮文件的大小為10字節(jié)，一個(gè)Bitcoin區(qū)塊理論上最多可以包含大約600個(gè)壓縮交易。然而，這個(gè)最大值幾乎是不可能的，因?yàn)? MB的區(qū)塊是一個(gè)罕見現(xiàn)象，更罕見的是整個(gè)4 MB空間都可用于銘文。
區(qū)塊大小取決于SegWit和非SegWit交易的組合。SegWit是Segregated Witness（隔離見證）的縮寫，它將交易數(shù)據(jù)從見證數(shù)據(jù)中分離或隔離。這個(gè)想法是，并非存儲(chǔ)在區(qū)塊中的所有內(nèi)容都具有相同的價(jià)值。SegWit沒(méi)有將區(qū)塊大小限制在傳統(tǒng)的1 MB內(nèi)，而是提出了400萬(wàn)權(quán)重單位的新限制。因此，如果一個(gè)區(qū)塊包含所有非SegWit交易，則限額將是1MB。但如果它包含所有SegWit交易，則可能是一個(gè)4MB區(qū)塊。
一些團(tuán)隊(duì)正在構(gòu)建Bitcoin層，以利用BTC的巨大流動(dòng)性。本文，我們研究了六個(gè)團(tuán)隊(duì)，他們都有各自不同的權(quán)衡，并且設(shè)計(jì)都非常有趣。我們將簡(jiǎn)要描述它們的工作原理、發(fā)展階段以及迄今為止的牽引力狀況。
（1）Babylon
Babylon專注于將BTC的使用擴(kuò)展為一種質(zhì)押資產(chǎn)。它帶來(lái)了一種不同于其他Bitcoin層（所謂的L2）的方法，采用遠(yuǎn)程質(zhì)押BTC的形式。這意味著Babylon沒(méi)有將BTC鎖定在Bitcoin上以便在不同的層上鑄造合成版本，而是引入了以下機(jī)制：
· 用戶通過(guò)創(chuàng)建一個(gè)只能使用一次的UTXO，將他們的BTC鎖定在一個(gè)自我托管的金庫(kù)中，這個(gè)UTXO可以在預(yù)先指定的時(shí)間（質(zhì)押期）過(guò)去時(shí)使用，也可以在用戶通過(guò)特殊的EOTS（可提取的一次性簽名）燃燒他們的質(zhì)押UTXO時(shí)使用。
· 在確認(rèn)質(zhì)押交易后，用戶可以使用他們的EOTS來(lái)驗(yàn)證Cosmos生態(tài)中PoS鏈上的區(qū)塊賺取收益。
· 如果用戶表現(xiàn)誠(chéng)實(shí)，他們可以在質(zhì)押期結(jié)束時(shí)解鎖他們的BTC，或者向Bitcoin提交解綁交易。
· 如果發(fā)現(xiàn)不誠(chéng)實(shí)行為，用戶的EOTS將向公眾披露。如何檢測(cè)到這一點(diǎn)？Babylon的vigilantes確保至少有一個(gè)誠(chéng)實(shí)操作員。它是一個(gè)程序套件，充當(dāng)Bitcoin和Babylon之間的數(shù)據(jù)relayer（中繼器）。提交程序使用OP_RETURN向Bitcoin提交Babylon檢查點(diǎn)。Reporter程序掃描Babylon檢查站，并將其報(bào)告給Babylon。如果檢測(cè)到異常，任何人（slasher）都可以使用公共EOTS密鑰提交Bitcoin交易來(lái)認(rèn)領(lǐng)惡意用戶的質(zhì)押。
· 一個(gè)明顯的問(wèn)題是，為什么用戶不能自己使用密鑰拿回質(zhì)押？答案可能是，當(dāng)?shù)V工看到這筆交易時(shí)，如果其他人發(fā)起了同樣的交易，礦工將選擇更高費(fèi)用的交易。例如，如果存疑質(zhì)押為5 BTC，那么slasher甚至可以在與礦工分享4.99 BTC的情況下仍然獲利。在這種情況下，大部分利潤(rùn)流入礦工口袋，而非slasher。然而，惡意用戶失去了他們的大部分質(zhì)押，要么被slasher拿走，要么被礦工拿走。
盡管Babylon提供了一種有趣的方法來(lái)擴(kuò)展BTC的使用，但其機(jī)制相當(dāng)復(fù)雜。例如，slasher尚未在許多PoS鏈上成功部署，盡管有一些已經(jīng)存在多年。此外，盡管Babylon可以利用遠(yuǎn)程質(zhì)押，以便BTC可用于保護(hù)其他PoS鏈的安全，但它需要橋接來(lái)支持其他BTC用例，比如貸款。
（2）Build on Bitcoin（BOB）
諷刺的是，Build on Bitcoin（BOB）是一個(gè)基于Optimism的rollup，截至2024年6月還在Ethereum上結(jié)算。它聲稱是一個(gè)與Bitcoin對(duì)齊的EthereumL2。BOB將分四個(gè)階段推出：
· 階段1——OP stack rollup。在該階段，它純粹是一個(gè)Ethereumrollup。欺詐證明還沒(méi)有上線主網(wǎng)。欺詐證明是一種允許任何人質(zhì)疑rollup交易包中所包含的交易有效性的機(jī)制。
· 階段2——具有Bitcoin安全性的Ethereumrollup。在這個(gè)階段，BOB將利用Bitcoin的合并Mining。合并采礦允許礦工與Bitcoin網(wǎng)絡(luò)一起保護(hù)多鏈安全或Mining。
· 階段3——通過(guò)BitVM實(shí)現(xiàn)的optimisticBitcoinrollup。BitVM目前還沒(méi)有上線。在對(duì)當(dāng)前版本進(jìn)行改進(jìn)后，BOB將開始使用BitVM在Bitcoin上結(jié)算。
· 階段4——Bitcoin上的ZK rollup。在Bitcoin接受允許其驗(yàn)證ZK證明的操作碼后，BOB將使用ZK證明在Bitcoin上結(jié)算。
截至2024年6月17日，BOB已有約6000萬(wàn)美元的TVL，其中Sovryn DEX貢獻(xiàn)了約2000萬(wàn)美元。
（3）Botanix
Botanix團(tuán)隊(duì)帶來(lái)了一項(xiàng)重大創(chuàng)新：Spiderchain。Spiderchain是什么？它是Botanix上協(xié)調(diào)Node的滾動(dòng)多簽。讓我們來(lái)具體分析一下。正如我們前面提到的，L2需要一個(gè)橋和一個(gè)執(zhí)行交易的鏈。協(xié)調(diào)Node將用戶的資金安全保存在Bitcoin上，并為用戶鑄造和燃燒合成BTC（在EVM層上）。Orchestrators（協(xié)調(diào)者）運(yùn)行Bitcoin和Spiderchain EVM（Botanix）Node。
假設(shè)網(wǎng)絡(luò)上有N個(gè)協(xié)調(diào)Node。針對(duì)每個(gè)Bitcoin區(qū)塊隨機(jī)選擇M（ Botanix的鏈兼容EVM，由PoS共識(shí)機(jī)制保護(hù)安全。除了通過(guò)參與滾動(dòng)多簽網(wǎng)絡(luò)和促進(jìn)合成BTC的鑄造和贖回來(lái)保護(hù)Bitcoin上的BTC安全之外，協(xié)調(diào)者還參與了EVM鏈的區(qū)塊構(gòu)建。他們將根哈希（Botanix EVM交易的壓縮版本）作為Bitcoin的銘文發(fā)布。 讀者必須注意的是，僅僅發(fā)布Bitcoin數(shù)據(jù)并不意味著結(jié)算。不同之處在于，像Botanix這樣的外部鏈以銘文的形式發(fā)布的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在一個(gè)未經(jīng)BitcoinNode（礦工）驗(yàn)證的地方。Bitcoin協(xié)議完全不知道這些數(shù)據(jù)的存在。因此，無(wú)法確定銘文中所發(fā)布的交易數(shù)據(jù)是否正確。 截至2024年6月，Botanix EVM和Spiderchain處于測(cè)試網(wǎng)階段。 （4）Citrea Citrea正在Bitcoin上開發(fā)一個(gè)ZK rollup！霸贐itcoin上”是什么意思？意思就是它打算使用Bitcoin作為數(shù)據(jù)可用性層。該公司表示，擴(kuò)展Bitcoin區(qū)塊的最安全并且激勵(lì)一致的方式就是將執(zhí)行與鏈上可驗(yàn)證性和數(shù)據(jù)進(jìn)行分片。分片執(zhí)行意味著將執(zhí)行分解成更小的部分。 然后，Citrea聚合分片或交易包，并在Bitcoin上發(fā)布兩個(gè)交易包之間的狀態(tài)差異，以及稱為有效性證明的證明。但問(wèn)題是，Bitcoin目前還沒(méi)有能力驗(yàn)證任何證明。Citrea的最終形式將不得不等到Bitcoin擁有允許其驗(yàn)證ZK證明的操作碼。 與此同時(shí)，它將使用BitVM實(shí)現(xiàn)作為證明的臨時(shí)方案，并將BTC橋接出入rollup。當(dāng)然，Citrea繼承了BitVM在前面內(nèi)容中提到的缺點(diǎn)。在未來(lái)，隨著BitVM的改進(jìn)，Citrea將改進(jìn)其橋接功能。 截至2024年6月，Citrea還處于測(cè)試網(wǎng)階段。 （5）Mezo Mezo將自己標(biāo)榜為Bitcoin的經(jīng)濟(jì)層，不將自己稱為BitcoinL2。它使用Threshold Network的tBTC橋?qū)TC帶入和退出EVM鏈——Mezo。 Mezo的開發(fā)團(tuán)隊(duì)曾開發(fā)過(guò)tBTC、Fold、Keep和Taho等產(chǎn)品。該團(tuán)隊(duì)多年來(lái)一直在圍繞Bitcoin開發(fā)應(yīng)用程序。Mezo的目標(biāo)很簡(jiǎn)單：擴(kuò)展BTC的用例。它采用以下三種機(jī)制： · 讓Mezo用戶通過(guò)質(zhì)押BTC賺取收益，以保護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全。 · 讓用戶使用BTC支付gas費(fèi)，并將其分配給veBTC和veMEZO質(zhì)押者。 · 構(gòu)建端到端的BitcoinFi體驗(yàn)。 BitcoinFi和經(jīng)濟(jì)層究竟意味著什么？大多數(shù)新鏈，包括EVM鏈，都依賴于現(xiàn)有的用戶體驗(yàn)——相同的錢包、橋接方案，等等。更新用戶體驗(yàn)幾乎從來(lái)都不是優(yōu)先考慮的問(wèn)題。Mezo從頭開始策劃整個(gè)用戶體驗(yàn)，這是我很少看到的。它包括： · 由BTC支持的原生穩(wěn)定幣（mUSD），因此用戶不必從其他鏈上橋接BTC。 · 一個(gè)由BTC擔(dān)保的長(zhǎng)尾借貸協(xié)議。 · 一個(gè)完全集成的出入金通道（兼容Fold）。 · 集成錢包體驗(yàn)（兼容Taho）。 結(jié)合所有這些應(yīng)用程序創(chuàng)建一個(gè)獨(dú)特的端到端BitcoinFi體驗(yàn)： Mezo基于Cosmos SDK，使用Comet BFT來(lái)達(dá)成共識(shí)。 CometBFT是用于在多臺(tái)機(jī)器上安全、一致地復(fù)制應(yīng)用程序的軟件。說(shuō)到“安全”，我們意指CometBFT可以在不超過(guò)1/3的機(jī)器以任何方式發(fā)生任何故障的情況下仍然工作。說(shuō)到“一致”，我們意指每臺(tái)無(wú)故障機(jī)器都可看到相同的事務(wù)日志并計(jì)算相同的狀態(tài)。安全和一致的復(fù)制是分布式系統(tǒng)中的一個(gè)基本問(wèn)題；它在從貨幣到選舉到基礎(chǔ)設(shè)施編排等廣泛應(yīng)用程序的容錯(cuò)方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用！獊(lái)源：CometBTF文檔 它由兩個(gè)組件組成——共識(shí)引擎和通用應(yīng)用程序接口；赥endermint核心，共識(shí)引擎負(fù)責(zé)區(qū)塊的產(chǎn)生、驗(yàn)證和最終確定性。Tendermint是最早的權(quán)益證明共識(shí)設(shè)計(jì)之一。它提供拜占庭容錯(cuò)（BFT）共識(shí)，可以容納多達(dá)三分之一的惡意Node。 應(yīng)用程序接口——應(yīng)用程序Blockchain接口（ABCI）——將共識(shí)引擎與應(yīng)用程序分離。ABCI的一個(gè)主要優(yōu)點(diǎn)是，由于共識(shí)和應(yīng)用程序是分離的，開發(fā)人員不需要使用構(gòu)建共識(shí)引擎的同一語(yǔ)言來(lái)構(gòu)建應(yīng)用程序。 接口充當(dāng)將交易傳遞給應(yīng)用程序以供執(zhí)行的媒介。這種功能使系統(tǒng)更加模塊化，并有助于聚焦更多的應(yīng)用程序開發(fā)人員。最初，Mezo將只與EVM運(yùn)行時(shí)兼容。 Mezo的經(jīng)濟(jì)設(shè)計(jì)是這樣的：隨著它的發(fā)展日益顯著，Bitcoin持有者可能會(huì)直接或間接受益。他們可以在Mezo上持有BTC并獲得質(zhì)押收益，或者，如果他們選擇繼續(xù)持有BTC，他們將通過(guò)將BTC退出流通獲得一些好處（用來(lái)支付Mezo的費(fèi)用）。 Mezo擁有一個(gè)雙重質(zhì)押模型，如下圖所示。網(wǎng)絡(luò)上的驗(yàn)證者們可以質(zhì)押BTC和MEZO（MEZO網(wǎng)絡(luò)的原生Tokens）。通過(guò)質(zhì)押BTC和MEZO，驗(yàn)證者分別獲得veBTC和veMezo！皏e”代表validator escrowed（驗(yàn)證者托管），這些Tokens通常被鎖定在智能合約中。驗(yàn)證者托管的Tokens持有者擁有治理權(quán)，網(wǎng)絡(luò)獎(jiǎng)勵(lì)和費(fèi)用收入是與他們共享的。 資產(chǎn)被鎖定的時(shí)間越長(zhǎng)，發(fā)出的veTokens就越多。veBTC質(zhì)押者獲得BTC，veMEZO質(zhì)押者獲得MEZO獎(jiǎng)勵(lì)？扇紵糠諱EZO獎(jiǎng)勵(lì)以增加BTC資金。 Yield是Mezo的核心產(chǎn)品之一，因?yàn)橛脩糁Ц兜馁M(fèi)用是支付給質(zhì)押BTC的驗(yàn)證者的。Mezo將通過(guò)與Mezo的姊妹項(xiàng)目Acre提供流動(dòng)質(zhì)押，進(jìn)一步擴(kuò)大BTC質(zhì)押的范圍。當(dāng)用戶將BTC存入Acre時(shí)，他們會(huì)獲得一個(gè)流動(dòng)質(zhì)押TokensstBTC作為回報(bào)。BTC存儲(chǔ)可跨鏈應(yīng)用，用于各DeFi應(yīng)用程序。通過(guò)這些活動(dòng)產(chǎn)生的收益以stBTC的形式積累，以1:1的比例與BTC兌換。 擁有超萬(wàn)億美元市值的BTC甚至還沒(méi)有觸及到借貸市場(chǎng)的表面。借貸市場(chǎng)中的WBTC分布如下圖所示。它表明，在2023年7月至2024年6月期間，前三大借貸應(yīng)用中使用的WBTC數(shù)量從約50k下降到約23k。借貸應(yīng)用程序中WBTC總量的下降可歸因于WBTC供應(yīng)量下降了48%，從2022年5月的28.5萬(wàn)WBTC下降到如今的僅超15萬(wàn)WBTC。這種下降主要是由于市場(chǎng)意識(shí)到了在Luna、3AC和Alameda之后中心化的各方帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 在推出的第一階段，Mezo已經(jīng)開始接受三個(gè)鎖定期的BTC存款，分別為：兩個(gè)月、六個(gè)月和九個(gè)月。存款以HODL分值積累積分。一個(gè)BTC每天產(chǎn)生1000積分，乘數(shù)與鎖定期相關(guān)。鎖定期越長(zhǎng)，乘數(shù)越高。用戶還可以存入其他資產(chǎn)，如USDe、USDC和USDT，以提高他們的BTC存款。截至2024年7月，Mezo的TVL為1.35億美元。 除了獎(jiǎng)勵(lì)持有者外，Mezo還將與Bitcoin核心協(xié)議分享部分費(fèi)用。 （6）Stacks Stacks（原名Blockstack）最近推出了期待已久的中本聰升級(jí)，旨在解決升級(jí)前不斷分叉和交易緩慢等問(wèn)題。Stacks基于轉(zhuǎn)移證明（PoX）共識(shí)工作。 因此，對(duì)在Stacks上生產(chǎn)區(qū)塊感興趣的Bitcoin礦工需要發(fā)送一些BTC。一個(gè)礦工，比如Alice，被隨機(jī)選中在Stacks上生產(chǎn)區(qū)塊。來(lái)自該礦工的BTC被給予那些鎖定/持有STX的用戶，STX是Stacks鏈的原生Tokens。這很有趣，因?yàn)殡m然收益很小，但卻是BTC。在大多數(shù)鏈上，收益僅使用鏈的原生Tokens提供。 一旦被選中，Alice可以生成Stacks區(qū)塊，直到Tenre（下一個(gè)Bitcoin區(qū)塊）結(jié)束。礦工生成Stacks區(qū)塊與簽名者（signers）共享以進(jìn)行驗(yàn)證。一旦超過(guò)70%的簽名者接收該Stacks區(qū)塊，它就會(huì)被Stacks網(wǎng)絡(luò)接受。我們假設(shè)Alice在下一個(gè)Bitcoin區(qū)塊挖出之前生成了10個(gè)Stacks區(qū)塊，并且Bob贏得了隨后生產(chǎn)Stacks區(qū)塊的任期。 Bob獲取Alice在Stacks上生成的第一個(gè)Stacks區(qū)塊的哈希值，并將其添加到他的區(qū)塊提交交易中，以包含到Bitcoin鏈中。Stackers檢測(cè)此交易。它們包含Stacks上的任期更改交易，該交易包含Alice在Stacks上生成的最后一個(gè)區(qū)塊的哈希值，在本例中是第10個(gè)區(qū)塊。這樣，Bob就明白他必須在Alice之前的區(qū)塊（#10）上進(jìn)行創(chuàng)建。 雖然Bitcoin層的開發(fā)還處于早期階段，但這里還是對(duì)上述鏈進(jìn)行了比較，考慮了鏈設(shè)計(jì)、橋接設(shè)計(jì)和美元價(jià)值的保障。 我們必須提到的是，除了上面提到的團(tuán)隊(duì)之外，還有許多其他團(tuán)隊(duì)（如Alpen、Bison、BitLayer、Rootstock、SatoshiVM和Soveryn）都在構(gòu)建Bitcoin的擴(kuò)展層。7、L2和L1之間的關(guān)系 L2在兩個(gè)方面有利于L1：規(guī)模和成本。它們?yōu)橛脩籼峁┝艘环N更便宜的交易途徑，同時(shí)不會(huì)犧牲太多的安全性（或者在非托管、無(wú)信任橋接和沒(méi)有額外安全假設(shè)的L2情況下的任何安全性）。 以EthereumL2為例。根據(jù)Token Terminal的數(shù)據(jù)，在2024年6月的第二周，Ethereum支持了710萬(wàn)筆交易，收入為1060萬(wàn)美元。用戶的每筆交易成本約為1.5美元。與此同時(shí)，Arbitrum、Base、Blast、Optimism和Polygon這五個(gè)L2平臺(tái)支持了超7000萬(wàn)筆交易，費(fèi)用為275萬(wàn)美元。每筆交易費(fèi)0.03美元。 我們可以爭(zhēng)論交易的質(zhì)量（包括是否是機(jī)器人交易）或交易價(jià)值等等。然而，事實(shí)是Ethereum無(wú)法支持那么多的交易。 但有一個(gè)缺點(diǎn)是L1不再直接連接到它們的客戶或用戶。在傳統(tǒng)世界里，通常攫取大部分價(jià)值的是更接近最終用戶的業(yè)務(wù)。亞馬遜就是一個(gè)很好的例子。其龐大的分銷網(wǎng)絡(luò)使其在與供應(yīng)商和制造商的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)上風(fēng)。 Dollar Shave Club打破了傳統(tǒng)零售渠道，通過(guò)訂閱模式直接向消費(fèi)者銷售，顛覆了剃須刀行業(yè)。這使他們能夠?qū)嵤┹^低的產(chǎn)品定價(jià)，同時(shí)保留大部分價(jià)值，而不是與整個(gè)供應(yīng)鏈分享價(jià)值。 在你和你的客戶之間再增加一層通常不是一個(gè)好主意。為什么L1要走這條路？讓L2加入進(jìn)來(lái)，L1并不會(huì)失去客戶。他們正在將B2B引入曾經(jīng)嚴(yán)苛的B2C商業(yè)模式中。但仍可能存在一個(gè)問(wèn)題——L2能否獲得大部分價(jià)值？他們給L1傳遞足夠的費(fèi)用了嗎？ 幸運(yùn)的是，Ethereum在過(guò)去的三年里一直在走這條路，我們可以觀察到L2對(duì)Ethereum價(jià)值獲取的影響。可以通過(guò)兩種途徑理解L2是否是Ethereum生態(tài)的掠奪者。 · 第一個(gè)途徑是看Ethereum是否會(huì)因?yàn)長(zhǎng)2而損失收入。我們可以通過(guò)研究Ethereum生態(tài)收入中Ethereum的收入份額變化的來(lái)檢驗(yàn)這一點(diǎn)。下圖是關(guān)于Ethereum和五個(gè)領(lǐng)先L2的收入。Ethereum一直占收入流的90%以上。 · 另一種方法是看市值或價(jià)格。由于價(jià)值捕獲幾乎總是反映在價(jià)格上，與市值排名前10位的L2相比，ETH占Ethereum生態(tài)總市值的95%以上。 Ethereum不可能支持這么多交易，但它仍然占據(jù)了生態(tài)價(jià)值的90%以上，這表明L2是擴(kuò)展Ethereum的正確措施。只要L2是基于L1的，那么L2之間對(duì)L1區(qū)塊空間的良性競(jìng)爭(zhēng)就將預(yù)示著基礎(chǔ)層的健康發(fā)展。8、接下來(lái)會(huì)怎樣？ 再想想島嶼的比喻。當(dāng)涉及到真正的L2時(shí)，兩個(gè)島嶼必須合作建造一座橋梁。但如果沒(méi)有Bitcoin島民的內(nèi)部共識(shí)，這是不可能實(shí)現(xiàn)的，F(xiàn)在的情況是，那些想成為Bitcoin島嶼L2小島的人，正試圖確保讓基礎(chǔ)設(shè)施成為一種權(quán)宜之計(jì)。 因此，一旦Bitcoin島民同意他們需要與其他島嶼建立聯(lián)系以實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，L2島嶼就在那里。在此之前，重要的是不要試圖尋找更復(fù)雜的方式來(lái)橋接或創(chuàng)建L2，而應(yīng)該聚焦于使用業(yè)已奏效的方法，以及使用經(jīng)過(guò)實(shí)戰(zhàn)考驗(yàn)的基礎(chǔ)設(shè)施。 每個(gè)人都知道Bitcoin島民是如何故步自封，如何極其重視安全性的。對(duì)這個(gè)島所做的任何改變都經(jīng)過(guò)了詳盡徹底的討論。任何想對(duì)Bitcoin提出修改建議的人都可以起草一份Bitcoin改進(jìn)提案（BIP）。在經(jīng)過(guò)各論壇上的非正式討論后，作者吸收反饋意見并對(duì)BIP進(jìn)行修改。然后，島民委員會(huì)向BIP提供一個(gè)日期，也就是它被官方確認(rèn)的時(shí)間。 一些島民深諳需要小心謹(jǐn)慎地將Bitcoin島現(xiàn)代化。Botanix、Taproot Wizards和Thesis等團(tuán)隊(duì)正在為添加操作碼以擴(kuò)展Bitcoin的可編程性奠定基礎(chǔ)。Ethan Heilman和Armin Sabouri提出的BIP-420（也稱為OP_CAT）將為Bitcoin帶來(lái)大量令人興奮的可能性。CAT是一個(gè)操作碼，是原始Bitcoin操作碼的一部分，但由于安全問(wèn)題而被中本聰修改，隨著這些年Bitcoin執(zhí)行環(huán)境的發(fā)展，這些問(wèn)題現(xiàn)在已經(jīng)得到緩解。 操作碼允許將兩段數(shù)據(jù)連接在一起。它從自定義交易類型（如動(dòng)態(tài)托管系統(tǒng)、原子交易等智能合約）、各種DeFi應(yīng)用程序以及與外部鏈的更大的互操作性中解鎖了許多可能性。 像Starkware這樣的團(tuán)隊(duì)已經(jīng)指出OP_CAT可以為Bitcoin帶來(lái)STARK驗(yàn)證。這意味著Bitcoin可以驗(yàn)證ZK證明，從而支持rollup。這種設(shè)計(jì)范式不僅允許在Bitcoin上進(jìn)行通用設(shè)計(jì)，而且還提高了Bitcoin迫切需要的可擴(kuò)展性。 Taproot Wizards團(tuán)隊(duì)的其他設(shè)計(jì)，比如CATVM，已經(jīng)投入開發(fā)工作。本設(shè)計(jì)將使用OP_CAT來(lái)創(chuàng)建無(wú)信任橋。不同于目前的BitVM設(shè)計(jì)，CATVM沒(méi)有流動(dòng)性要求。CATVM將實(shí)現(xiàn)序數(shù)和符文的Decentralization交易，其用戶體驗(yàn)與其他鏈一樣好。 Segwit為Taproot鋪平了道路，而Taproot對(duì)序數(shù)來(lái)說(shuō)又至關(guān)重要。序數(shù)和銘文使BRC-20和符文成為可能。最近Bitcoin開發(fā)者的熱情表明，有越來(lái)越多的人支持在BIP-420上達(dá)成社會(huì)共識(shí)。它還將向后兼容，因此網(wǎng)絡(luò)不需要硬分叉來(lái)激活它。我們很高興它能夠上線，讓我們能夠見證一個(gè)真正的Bitcoin原生可編程性的新時(shí)代。 經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)的一段時(shí)間后，開發(fā)者對(duì)Bitcoin的興趣激增。圍繞Bitcoin進(jìn)行開發(fā)建設(shè)的所有獨(dú)立項(xiàng)目就像是環(huán)繞著強(qiáng)大的Bitcoin島的現(xiàn)代小島。有了BIP-420，我們很可能有辦法將這些島嶼融合在一起，形成一個(gè)繁榮的現(xiàn)代化島嶼。 隨著Bitcoin發(fā)生的諸多變化，我希望未來(lái)我們能夠在不同的金融應(yīng)用程序中使用BTC，而對(duì)其底層知之甚少。Bitcoin層的融合就像我們?nèi)缃翊┧竺腺I時(shí)的感受一樣自然，我們完全沒(méi)有意識(shí)到這座繁華的大都市曾經(jīng)是Bombay的七個(gè)獨(dú)立島嶼。
